Основная идея данной книги заключается в том, что для понимания рыночного механизма и получения максимальной отдачи от имеющихся у нас возможностей работы на финансовых рынках необходимо понимать относящуюся к этой сфере психологию. Автор призывает нас взглянуть на психологию рынков и попытаться разобраться в огромном количестве факторов, которые большинством аналитиков либо игнорируются вовсе, либо признаются только на словах без их детального изучения.
Содержание
Введение
Отдельный случай буйного помешательства или истерия безнадежного неудачника
Денежные табу
Приключение с акциями Poseidon
Подведение итогов или вопрос "апостериорной самонадеянности"
Кризис 2001
Глава 1. Тысяча способов остаться без штанов
Необходимая вам история спекулятивных маний
Деньги – корень зла, или тюльпаномания 1633-1637
"Акционерный капитал" и Пузырь Южных морей
Инвесторы ничему не учатся
"Реалист" и "мечтатель" - рассказ о Гае и Гее
Типичные различия
Великий железнодорожный бум XIX века
Земельный бум во Флориде – предупреждение Уолл-Стрит
Теория когнитивного диссонанса Фестингера
"Бычьи" рынки заполнены противоречиями
Глава 2. Психология денег и прибыли
Психоанализ и деньги
Критические суждения Фрейда о деньгах и его теория психосексуального развития
Оральный тип личности и грудной возраст
Мотивация стремления к прибыли
Страх и алчность
Психология конформизма и "шумовые" трейдеры
Глава 3. Логический блюз, или как мы учимся ненавидеть информацию
Всерьез о силлогизмах
Анатомия внимания
Концепция информации
Как инвесторы справляются с информационной перегрузкой
Нематематическая нация
Инвестор-дилетант и страх перед логикой
Информационная перегрузка и индивидуальный инвестор
Пресса и понимание финансовой информации
Квалификация профессионалов рынка
Повторный анализ прошлого
Появление сложных финансовых инструментов
Личность и восприятие информации
Последствии неизучения информации
Глава 4. Внутри рынка: аналитики
Удачный ход с Cow & Gate – краткая история анализа фондового рынка
Системный отбор акций
Безрассудный оптимист и оголтелый пессимист
Измените временной горизонт, Спок
Пределы компьютерного моделирования
Индексные фонды
Глава 5. Психология риска и людей, идущих на риск
Восприятие риска
Уравнения никогда не бывают неправильными, или мастера риска на финансовых рынках
Бернулли – отец теории риска
Возбуждение, тревога и индивидуальные особенности людей, идущих на риск
Теория реверсивности
Иллюзия контроля
Азартный игрок в роли мазохиста и другие выкрутасы риска
Игрок Гэри
Можем ли мы учиться?
Вопросник по отношению к риску
Ответы на тест по отношению к риску
Глава 6. На грани краха или секреты брокерского дела
Инертность клиентов
Пенсионные фонды и давление необходимости работать на результат
Клиенты "голубых кровей" инспектируют менеджмент
Несбалансированные рынки
Трейдер на движении
Бухгалтерские инстинкты
"Пожалуйста, заходите в наш фондовый магазин"
Размытая логика инвестиционных решений
Рекомендации брокеров и конфликты интересов
В "медвежьих" рынках нет никакой радости
Как строить отношения со своим брокером
Глава 7. Внутри рынка: дилеры и трейдеры
Умирающие традиционные биржи
Создание новых рисков
Как выглядят рынки
Торговые племена
Стресс и как его вынести
Прессинг и тревоги трейдера
Интернет-трейдинг. Некоторые сильнейшие стрессовые факторы, создаваемые дневным трейдингом
Трейдеры и образное мышление
Глава 8. Психология и великие гуру инвестирования
Идеи Джима Слейтера
Детский опыт инвестиционных гуру
Психология Баффетологии
Несостоявшийся философ
Рекомендации Слейтера
Инсайдерская информация
Глава 9. Наглядные примеры
Анатомия энтузиазма
"Мокрые" и "сухие" акции
Ассоциации, вызываемые Middlesex
Обладают ли акции характером?
Ассоциативный тест
Индекс настроений
Тринадцать наглядных примеров
Поток политических новостей
Поток экономических новостей
Body Shop – акции, основанные на принципе удовольствия
Laura Ashley – дизайн для жизни
Vodafone – чудо мобильной связи
Sainsbury – обычно три по цене двух
Marks & Spencer
Allied Carpets – отчетность по коврам отсутствует
Футбольный клуб Manchester United – акции для болельщиков
British Biotech – эмбрион идеи
Amazon.com
Baltimore Technologies
ВР Amoco
Barclays Bank
ARM Holdings
Выводы: "мокрые" акции, "сухие" акции и новый энтузиазм
Рекомендации брокеров и принципы использования рейтинговых шкал
Глава 10. Честность, жульничество и коэффициент финансового интеллекта
Не позволяйте мне заставлять вас инвестировать…
|