|
Идея резонанса хорошо всем знакома: еще в детстве мы знали, как раскачивать качели. Если раскачивать качели толчками в такт с периодом колебаний качелей, то амплитуда колебаний резко возрастает. Аналогичным образом, когда мы вынуждаем струну отклониться от положения равновесия, а затем отпускаем ее, струна колеблется с некоторой характерной частотой. Предположим теперь, что на колеблющуюся струну внешняя сила действует с частотой, которая, в принципе, может меняться в определенных пределах. Когда две частоты – частота собственных колебаний струны и частота внешней силы – относятся между собой как небольшие целые числа 1, 2, 3, 4 и так далее, амплитуда колебаний струны усиливается. То же самое можно наблюдать и в музыке: мы берем на инструменте ноту с частотой, равной целому крат ному собственной частоты инструмента.
Такое же явление наблюдается и на различных сегментах финансового рынка. Для наглядности рассмотрим такой пример: допустим, в какой-то момент времени курсы USD/JPY = 110.00, EUR/USD = 1.0000 и EUR/JPY = 110.00. В этот момент центробанк Японии решает провести интервенцию с целью ослабления своей национальной валюты, для чего скупает на рынке доллары США и в результате толкает курс USD/JPY до уровня 115.00. Для простоты условимся, что Америка и Европа на такое действие Японии решают удержать курс евро без изменений. Как в таком случае изменится цена EUR/JPY? Ответ очевиден: рынок валюты EUR/JPY тут же с резонирует и курс вырастет до уровня 115.00. А что бы было, если бы рынок EUR/JPY поднялся, скажем, только до уровня 112.00. В этом случае арбитражер, имеющий на счету, к примеру, 1000 USD, тут же конвертирует их в Японскую йену по курсу 115, то есть у него на счету уже будет 115000 JPY. Далее он продает йену против евро, тем самым получая на свой счет 1027 EUR. И наконец, покупая доллар против евро, таким способом можно было бы заработать без риска 27 долларов с каждой тысячи долларов США. Что, как правило, на практике не исполнимо.
Отсюда становится понятен способ построения резонансов: для двух разных активов определенного сегмента финансового рынка находим третий актив, который тесным образом коррелирует с обоими выбранными выше активами. Резонанс третьего актива строится как линейная комбинация однотипных индикаторов, принадлежащих первым двум активам,
С позиций фрактальной геометрии и теории детерминированного хаоса, предлагаю использовать свои индикаторы только на фрактально симметричных рынках. К ним в первую очередь относятся товарные рынки на длиннопериодных развертках времени, а также фондовый рынок и рынок Форекс на коротких внутри дневных интервалах времени. При этом исхожу из того, что тиковое движение цены является случайным и непредсказуемым. Поэтому акцент в своем анализе рынка ставлю не столько на прогнозировании развития рынка, сколько на возможно более ранней диагностике случайным образом возникшей тенденции и следовании в ее русле по принципу «trend is friend».
Резонансы учитывают нелинейный характер развития рынка. Этим классом индикаторов автор пытается обойти все те ограничения в возможностях изученных выше «классических» технических индикаторов, о которых говорилось ранее. Практически любой сегмент финансового рынка на относительно неглубоких инвестиционных горизонтах занимает некое промежуточное положение между возможностью детерминированного прогнозирования рынка и царящего на нем хаоса. При этом маши возможности предвидения хода событий на рынке существенно ограничены, а риск, ассоциированный с наличием позиции, пропорционален квадратному корню времени нахождения в рынке. Несмотря на случайность ценовых колебаний, в рынке присутствуют повторяющиеся комбинации, пропорции и сочетания, что делает возможным их применение на практике.
Резонансы автоматически учитывают изменения торговой активности, связанные с волатильностью, временем, трендами и циклами различной длины. Фактически они отражают опыт работы автора в качестве институционального аналитика на спот рынке Форекс. Не имея возможности диверсифицировать свою торговую деятельность использованием большого количества торговых инструментов, автор был вынужден прибегать к временной диверсификации своих рисков. Эти индикаторы полезны тем трейдерам, которые в силу тех или иных причин торгуют одним-двумя рынками. В этом смысле резонансы отличаются от прочих технических индикаторов, которые требуют применения на широком наборе активов с тем, чтобы компенсировать неизбежные потери на индивидуальных активах.
Методология резонансов использует графики нескольких временных масштабов для идентификации тренда на Long-Term чартах с последующим выбором времени и точки входа по графикам более мелкого масштаба времени. Основной целью анализа рынка с помощью нового класса индикаторов является минимизация риска без существенной потери в уровне доходности, что достигается агрессивной политикой трейдерства и «ювелирно точной» расстановкой ордеров стоп-лосса.
|
|
Исследование рынка осуществляется с помощью кластерного анализа, в основе своей базирующегося на индикацию Билла Вильямса с акцентом на волновой принцип Эллиотта и соотношения чисел Фибоначчи. В него также входят девять статистически подобранных и протестированных барных комбинаций, состоящих из пяти либо восьми баров, которые мы подробно изучили в четвертой главе, специальным образом построенные восемь осцилляторов, четыре комбинированных индикатора на базе трендовых, самые надежные свечные комбинации, а также индикатор, автоматически указывающий уровень постановки ордера стоп-лосса. Помимо этого, используются условные обозначения на чартах, которые помогают понять движущие силы и мотивацию рынка.
|
