Лучшие брокеры Форекс Книги по техническому анализу Полный список литературы Книги по торговым стратегиям Лучшие брокеры:
бинарныебиржевые
Лучшие брокеры Форекс Полный список литературы Бинарные брокеры
Биржевые брокеры

Новизна

Акелис С.Б. Технический анализ от А до Я

Аррингтон Дж.Р. Руководство по управлению рисками

Баффет У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями

Беллафиоре М. Один хороший трейд

Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска

Борселино Л.Дж., Комминс П. Дейтрейдер: кровь, пот и слезы успеха

Вайс М.Д. Делай деньги во время паники на бирже

Вильямс Л. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Гюнтер М. Аксиомы биржевого спекулянта

Даглас М. Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха

Дамодаран А. Инвестиционные байки: разоблачение мифов о беспроигрышных биржевых стратегиях

Демарк Т.Р. Технический анализ – новая наука

Дэвидсон А. Скользящий по лезвию фондового рынка

Ильин В.В., Титов В.В. Биржа на кончиках пальцев

Ковел М. Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка

Коннорс Л.А., Рашке Л.Б. Биржевые секреты

Коппел Р. Быки, медведи и миллионеры. Хроники биржевых сражений

Новизна предложенного класса индикаторов базируется на динамических характеристиках рынка, заложенных в их основе. В первую очередь они концентрируют свои усилия на идентификации динамически оправданных условий Перекупленности/Перепроданности, тем самым минимизируя свои риски при вхождении в рынок. Резонансы допускают динамически оправданные колебания цены в рамках неслучайного движения (тренда), однако защищают позицию при резких выбросах цены.


Рекомендуем: надежный брокер с качественным сервисом, представленный на рынке с 1998-го года. Выгодные торговые условия по валютам и бинарным опционам («фиксированным контрактам»). Депозит – от $0, спред – от 0 пунктов. Есть бесплатное обучение, финансовая аналитика и выгодная программа лояльности.


Поскольку движение цены на рынке часто обусловлено гауссовским случайным блужданием, то в «подготовительной» работе большое внимание уделяется анализу фрактальных комбинаций из пяти или восьми баров. Почему «только» пять или восемь баров и как это согласуется со случайным блужданием цены? Как было отмечено в предыдущих работах, на финансовом рынке часто наблюдается нелинейный стохастический процесс ценообразования, являющийся, в свою очередь, генератором процесса «долгой памяти» рынка. Статистические исследования рынка Форекс на сравнительно короткопериодных развертках (с временем формирования бара от 60 минут и более (до daily)) показали, что long-memory process охватывает не более 21±5 баров. Следовательно, из последовательности чисел Фибоначчи необходимо рассмотреть следующие барные комбинации: 1, 2,3, 5, 8, 13, 21 (как неоднократно было отмечено выше, на последовательность чисел Фибоначчи опирается все наше мироздание, поэтому логично предположить, что комбинации баров в количестве, равном определенному числу из этой последовательности, имеют большое значение на финансовом рынке). Комбинации баров в количестве 1, 2, 3, 5 и 8 мы подробно изучили в главе 4 на примере основных разворотных моделей, а комбинацию из 13 и 21 баров – на примере Том ДеМарковской секвенты. Именно поэтому в «подготовительной» работе большое внимание уделяется анализу фрактальных комбинаций из пяти или восьми баров, поскольку часто их значимость бывает усилена в случаях, если они являются кластерами, содержащими внутри себя еще и 1, 2 или 3-х свечные фигуры. Процесс подготовительной работы по использованию резонансов назовем настройкой чартов.

Настройка чартов. Примером настройки может служить экран с тремя масштабами графиков 300 минут, 60 минут (построенными из расчета 5 баров в одном баре масштаба 300 минут) и 15 минут (содержат 4 бара/час) для позиции с инвестиционным горизонтом 60-180 минут. Для начала поиска момента входа в рынок по резонансным индикаторам необходимо, чтобы на развертке 300 минут наблюдалось одна из исследованных в главе 4 разворотных фигур.

После того, как прошла настройка чартов по временной шкале 300 минут, и Вами зафиксирована характерная кластерная комбинация из пяти или восьми баров, можно приступать к изучению резонансов исследуемого актива на временной шкале 60 минут. Для этого к нашему активу подбирается два других актива определенного сегмента финансового рынка, которые тесным образом коррелируют с нашим активом. Резонанс исследуемого актива строится как линейная комбинация однотипных индикаторов, принадлежащих выбранным выше двум активам. Поясню сказанное примером. Допустим, Вы торгуете EUR/JPY. Наиболее близки к этому кросс-курсу следующие валюты: EUR/USD и USD/JPY. Закономерен вопрос: “Как срезонирует рынок кросс-курса EUR/JPY на движение его валют EUR/USD и USD/JPY?" Для ответа на этот вопрос составим таблицу некоторых из возможных направлений движения этих валют и их кросс-курса:

Здесь стрелкой ↑ показан тренд вверх, ↓ – тренд вниз, → – флэт.

Откуда видно, что отклик кросс-курса на движение его валют прогнозируем, за исключением двух последних случаев. Но и в двух последних случаях рынок кросс-курса можно с большой долей вероятности предсказать, если строить резонансы кросс-курса по следующей схеме:

Резонансы первого момента строятся как линейные комбинации широко известных и описанных выше осцилляторов. Так, например, резонанс "res1" расчитывается как сумма SSK стохастиков USD/JPY и EUR/USD.

Res1 = SSK(USD/JPY)+SSK(EUR/USD)

Ясно, что если res1 > 0, то это значит, что рынки USD/JPY и EUR/USD будут толкать курс EUR/JPY вверх. Если же res1 < 0, то цена EUR/JPY будет падать.

Резонанс "res2", рассчитанный по формуле Res2 = SSK(EUR/JPY) – SSK(USD/JPY), достаточно убедительно идентифицирует динамически оправданные условия Перекупленности/Перепроданности.

На рисунках 6-4, 6-5 и 6-6 представлены графики соответственно EUR/JPY, USD/JPY и EUR/USD с введенными выше резонансами первого уровня res1 и res2, а также их скользящими средними mA(5). Здесь же для сравнения представлены кривые стохастиков каждого актива и волны Эллиотта. Как видно из рис. 6-4, резонанс res2 с 01.08.99г. первым сигнализирует о том, что EUR/JPY начинает покидать область перекупленности. А с 09.08.99г. его в этом поддерживает и другой резонанс res1, который однозначно начинает подавать сигнал на продажу. А как ведет себя при этом “классический” осциллятор Sstoch? Как видно из рисунка, он еще и не думает покидать область перекупленности. Так как мы договорились акцент в своем анализе рынка ставить не столько на прогнозировании развития рынка, сколько на возможно более ранней диагностике случайным образом возникшей тенденции и следовании в ее русле по принципу «trend is friend» (исходя из того, что тиковое движение цены является случайным и непредсказуемым), то становится ясно, что построенные новые динамические осцилляторы – резонансы – гораздо успешнее справляются с этой задачей, чем даже хорошо изученный и безошибочно интерпретируемый осциллятор-стохастик.

Из рисунка 6-4 видно, что 01.09.99г. кривая SSK стохастика пересекла свою более медленную кривую SSD снизу вверх, тем самым подав сигнал о возможной коррекции курса.

В результате курс откорректировался на 300 пипсов. Но ведь этот же сигнал, как следует из рисунка, нам начал подавать резонанс res1 еще на два дня раньше! В это же время сигналы другого резонанса res2 четко сигнализируют о том, что наметившаяся коррекция курса будет незначительной по сравнению с последующим движением цены по тренду вниз (впоследствии, как видно из рисунка, цена провалилась вниз на 1200 пипсов).

Что касается рынка доллар/иена (рис. 6-5), то после 09.08.99 г. заметно его стремление откорректировать свой падающий курс, в то время как резонансы сигнализируют о возможности открытия короткой позиции по EUR/JPY (см. рис. 6-4). С практической точки зрения здесь представляется удобный момент для дальнейшего наращивания короткой позиции EUR/JPY после завершения корректировки курса USD/JPY (по поведению его стохастика, как видно из рис. 6-5, этот момент наступил после 16.09.00 г.).

Из рис. 6-6 следует, что EUR/USD и оказался тем локомотивом, который потащил курс нашего актива (EUR/JPY) вниз. Действительно, сигналы стохастика показали с большой долей вероятности, что после 04.08.99 г. можно продавать EUR/USD, и только после 09.08.99 г. наши резонансы «раскачались» и откликнулись на уже состоявшееся довольно сильное движение вниз EUR/USD (почти на 150 пипсов). На практике этот результат замечателен хотя бы тем, что, используя чарты всех трех активов и строя резонансы, можно добиться возможно более ранней диагностики случайным образом возникшей тенденции.

На рис. 6-7 приведен график EUR/USD daily с резонансом первого момента res3:

Res3 = A_D(EURUSD) + A_D(USDJPY),

где A_D – накопление/распределение. Здесь же на кривую res3 наложена скользящая средняя с периодом 5. Видно, что с 03.11.98 г. кривая res3 пересекала свою скользящую среднюю, подтвердив тем самым сигнал на покупку, подаваемый двухсвечной фигурой Бычье харами. Следует отметить, что собственный осциллятор стохастик EUR/USD запаздывает с аналогичным сигналом.

Как видно из рис. 6-7, 19.11.98 г. формируется длинная черная свеча в двухсвечной комбинации Медвежье поглощение EG, намекая на разворот бычьего тренда. В этот момент кривая стохастика SSK пересекает кривую SSD сверху вниз, усиливая разворотный сигнал. А каков при этом резонансный отклик EUR/JPY на поведение рынков EUR/USD и USD/JPY?

Видим, что кривая скользящая средняя резонанса res3 по-прежнему направлена вверх (только уменьшился ее наклон к горизонту – ослабление «резонансных» толчков вверх), сама кривая res3 проходит сверху над своей скользящей средней. Это свидетельствует о том, что рынки EUR/USD и USD/JPY все еще будут двигать курс EUR/JPY вверх, а наметившееся сползание цены вниз – всего лишь коррекция бычьего тренда. И действительно, на протяжении времени формирования трех последующих свечей курс подобно качелям медленно раскачивался, а затем основательно двинулся вверх. Значимый момент эволюции рынка EUR/JPY наступил 30.11.98 г., когда создается довольно сильная белая свеча без теней, что говорит о силе бычьих настроений рынка. В этом их также активно поддерживает стохастик. Именно в этот момент поведение кривой res3 говорит о том, что рынки активов EUR/USD и USD/JPY начинают раскачивать курс EUR/JPY вниз. На следующий день формируется небольшая черная свеча в двухсвечной комбинации Медвежье харами. И хотя стохастик по-прежнему подает сигнал на покупку, тем не менее кривая res3 уверенно пересекла свою скользящую среднюю сверху вниз, усиливая разворотный сигнал Медвежьего харами. Пора пробовать открывать короткие позиции и наращивать их по мере движения цены вниз и поступления подтверждающих сигналов от осцилляторов и трендовых индикаторов.

Таким образом видим, что индикацию резонанса res3 (в сравнении с собственными осцилляторами исследуемого актива) гораздо лучше использовать в целях как можно более ранней диагностики возникшей тенденции и следования в ее русле.

На рис. 6-8 приведен график EUR/JPY daily с резонансом первого момента res4:

Res4 = CCI(EURUSD,10) + CCI(USDJPY,10),

где CCI – индекс торгового канала. Здесь же на кривую res4 наложена скользящая средняя с периодом 5. Хотя CCI создан как трендовый «канальный» индикатор, по своей сути он является осциллятором, поэтому построенный на его основе резонанс относится к резонансам первого момента.

Этот резонанс служит хорошим подтверждающим индикатором при анализе рынка с помощью волн Эллиотта. Так, 23.02.00г. res4 очень четко определил временную границу волны коррекции 4 и ее промежуточной волны С И хотя в этот день была сформирована белая свеча с коротким телом, тем не менее пересечение кривой res4 сверху вниз своей скользящей средней mA(5) говорит о том, что рынки EUR/USD и USD/JPY начали раскачивать курс EUR/JPY вниз. В таком случае рекомендуется входить в рынок по ордеру на продажу по цене, чуть ниже цены Low предыдущего бара.

На рис 6-9 приведен тот же график EUR/JPY daily с еще одним резонансом первого момента res5.

Res5 = TDROC(EURUSD,12) + TDROC(USDJPY,12), где TDROC – Том ДеМарковская норма изменения. Здесь же на кривую res5 наложена скользящая средняя с периодом 5 Видим, что и этот резонанс гораздо зримее и на бар раньше сигнализирует о моментах разворота курса, чем широко известный осциллятор стохастик. То есть его гораздо лучше (чем стандартные осцилляторы) использовать в целях как можно более ранней диагностики возникшей тенденции и следовании в ее русле.

Резонансы второго момента строятся как линейные комбинации широко известных трендовых индикаторов. Так, например, резонанс "res6" расчитывается как разность ADX (EUR/USD) и ADX(USD/JPY).

Res6 = ADX(EURUSD,4) – ADX(USDJPY,4)

Также ясно, что если res1 > 0, то это значит, что рынки USD/JPY и EUR/USD будут толкать курс EUR/JPY вверх. Если же res1 < 0, то цена EUR/JPY будет падать.

На рис. 6-10 представлен график EUR/JPY daily с резонансом второго момента res6 и осциллятором стохастик Видно, что в данном случае сигналы резонанса второго момента иногда отстают от сигналов осциллятора (это понятно, так как резонансы второго момента строятся на базе трендовых индикаторов, которые не занимаются прогнозированием дальнейшей эволюции рынка, а только констатируют наличие или отсутствие тренда). Однако сигналы резонанса res6 и его скользящей средней mA(5) более надежны и легче интерпретируемы, чем сигналы того же стохастика.

Как видно из рис. 6-10, резонанс res6 и его скользящая средняя mA(5) уверенно показывали направление тренда вверх на протяжении формирования всей пяти волновой конфигурации Эллиотта (в то время как кривые стохастика уже к концу формирования волны 3 вошли в зону перекупленности и находились там вплоть до завершения формирования волны 5).

Как работает другой резонанс второго момента Вы можете посмотреть на рис. 6-11, на котором представлен график EUR/JPY daily с резонансом второго момента res7 и осциллятором стохастик.

Res7 = DDIF(EURUSD,10) + DDIF(USDJPY,10),

где DDIF – Directional Movement Index Diff.

Из представленного рисунка видно, что, например, 20.04.99г. или 10.05.99г. сигналы резонанса res7 опережают аналогичные сигналы стохастика на один-два дня. А это очень важно при его использовании в целях как можно более ранней диагностики возникшей тенденции и следовании в ее русле.

Резонансы третьего момента строятся на базе политических новостей (или данных соответствующих технических индикаторов) с других сегментов финансового рынка. При этом используются тесные корреляционные связи между этими сегментами рынка, возникающими за счет усиливающейся глобализации финансовых рынков.

Допустим, Вы интересуетесь поведением USD/JPY. Для исследования отклика этого актива на политические новости, например, фондового рынка, можно применить те же идеи» описанные в предыдущих работах.

Если Вы прогнозируете рост курса USD/JPY, тогда должно выполняться неравенство d(USD/JPY)/dt > 0.

Продифференцировав числитель этого неравенства, получим:

JPYxd(USD) > USDxd(JPY),

Которое часто будет выполняться при выполнении аналогичного неравенства:

NKxd(DJI) > DJIxd(NK) или

d(DJI)/DJI – d(NK)/NK > 0, где

NK – индекс Никкей, DJI – индекс Доу-Джонса индастриале.

На рис. 6-12 представлен график сентябрьского фьючерса по йене daily, на котором также приведены индикаторы стохастика и резонанса третьего момента res8:

Res8 = -[SSK(DJI,10,Smo,3) + SSK(ND,10,Smo,3)],

где SSK - кривые К стохастика соответственно для DJI и NK.

Из графика видно, что резонансный отклик исследуемого актива (фьючерса по йене) на события фондового рынка не всегда предсказуем, тем не менее, например, 9.06.00г. фьючерс открылся с большим гепом вниз, кривая SSK стохастика пересекла свою более медленную кривую SSD сверху вниз, усилив тем самым медвежьи настроения рынка. Однако именно в этот момент кривая res8 пересекает снизу вверх свою скользящую среднюю mA(5) вблизи зоны перепроданности, подавая тем самым сигнал на покупку. Это говорит о том, что события на фондовом рынке развиваются таким образом, что они раскачивают курс исследуемого фьючерса вверх 21.06.00г. сигналы резонанса res8 показали возможность падения курса фьючерса на йену, в то время как поведение самого графика цены и кривых стохастика подавали сигналы на покупку В течение двух последующих дней резонанс продолжал подавать сигнал на продажу, что противоречило прямой индикации трендовых инструментов исследуемого фьючерса И только на третий день резонансная раскачка нашего актива со стороны фондового рынка оказала доминирующее воздействие – курс рухнул вниз с гепом.

Работу другого резонанса третьего момента Вы можете посмотреть на рис. 6-13, на котором представлен график USD/JPY daily с резонансом res9 и осциллятором стохастик.

Res9 = A_D(DJI) + A_D(NK), где A_D(DJI) – накопление/распределение индекса Доу-Джонса, AJD(NK) – накопление/распределение индекса Никкей.

Из графика видно, что около месяца с середины мая до 15.06.98г. наблюдался рост курса USD/JPY. Об этом же сигнализировал и резонанс res9 совместно со своей скользящей средней. После 15.06.98г. поведение кривых res9 и его скользящей средней mA(5) показали резонансную раскачку курса вниз со стороны фондового рынка В результате цена упала на 1500 пипсов.

Аналогичные результаты можно получить для EUR/USD при использовании индексов DAX и DJI.

Таким образом, ставя акцент в своем анализе рынка не столько на прогнозировании развития рынка, сколько на возможно более ранней диагностике случайным образом возникшей тенденции и следовании в ее русле но принципу «trend is friend» (исходя из того, что тиковое движение цены является случайным и непредсказуемым), мы убедились, что построенные новые динамические индикаторы – резонансы – гораздо успешнее справляются с этой задачей, чем даже хорошо изученный и в целом безошибочно интерпретируемый классический технический инструментарий.

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Выгодные торговые условия, более 2 млн. клиентов, положительные отзывы реальных трейдеров, уникальные инвестиционные сервисы, множество бонусов, акций и призовых конкурсов, торговля валютами, металлами, CFD и бинарными опционами (у данного брокера обозначаются понятием – «Fix-Contracts»), качественная аналитика и обучение.

Итак, познакомившись с процедурой проведения подготовительных работ и способами построения нового класса индикаторов, можно перейти к формулировке главной (стратегической) цели зондирования рынка с помощью резонансов.

Содержание Далее

Коттл С. и др. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда

Кохен Д. Психология фондового рынка: страх, алчность и паника

Кравченко П.П. Как не проиграть на финансовых рынках

Лефевр Э. Истории Уолл-стрит

Лолиш Г. Научите меня играть! Учебник биржевой игры для начинающих

МакМиллан Л.Дж. МакМиллан об опционах

Монестье А. Легендарные миллиардеры

Найман Э.Л. Трейдер-Инвестор

Нидерхоффер В. Университеты биржевого спекулянта

Оберлехнер Т. Психология рынка Forex

Орлов А. Записки биржевого спекулянта. Уроки валютного дилинга

Пайпер Дж. Дорога к трейдингу

Райан Дж. Биржевая игра. Сделай миллионы – играя числами

Рашке Л.Б. Как ловить дни тренда

Робинсон Дж. Миллионеры в минусе или Как пустить состояние на ветер

Стюарт Дж. Алчность и слава Уолл-Стрит

Тарп В.К. и др. Биржевые стратегии игры без риска

Фишер Ф.А. Обыкновенные акции и необыкновенные доходы

Элдер А. Трейдинг с доктором Элдером: энциклопедия биржевой игры

Якимкин В.Н. Forex: как заработать большие деньги

Психология трейдинга Дэйтрейдинг и скальпинг Управление капиталом Развлекательная литература
Библиотека успешного трейдера Яндекс.Метрика