|
Итак, ознакомившись с основными понятиями валютного рынка и окунувшись в мир Форекса, Вы начинаете понимать, что профессионально заниматься конвертацией валют – далеко не простое дело. В этой игре фора – не на Вашей стороне. В этой связи мне часто задается один и тот же вопрос: «Каковы шансы частного трейдера в этом бизнесе?». Шансы есть, но они, прямо скажем, невелики (примерно 1 : 10). Тем не менее есть реальная возможность стать финансово независимым человеком. А вот будете ли Вы благополучным трейдером или рынок победит Вас – зависит от Ваших знаний и психологических установок на победу. Убежден, что эта книга поможет Вам обрести знания и задаст правильный вектор ваших устремлений к финансовой независимости. Что касается психологии игры, то обуздание своих эмоций и железная дисциплина торгов – вот Ваш путь к успеху и большим деньгам. Если Вы дочитали до этих строк — значит, Вы уже знаете, как обыгрывать банки на их же поле.
Валютный рынок все время находится в движении. Появляются новые возможности и отмирают прежние позитивные наработки. Благополучные трейдеры – люди грамотные и волевые, но незашоренные: эволюция их знаний тесно коррелирует с эволюцией рынка и возможностями игроков на нем. Необходимо постоянно работать над собой и быть в гуще рыночных событий. Ведение такого бизнеса – это своего рода длительный и изматывающий марафон. В процессе преодоления этого рубежа я и хотел бы быть рядом с Вами, поделиться своими мыслями и вариантами разрешения возникающих проблем. Используйте в своей практике все, что Вам подходит, и переделайте, что хотите, на свой манер.
Если Вы – как и я когда-то – поверили, что этому бизнесу стоит уделить пристальное внимание, то желаю Вам успеха в освоении прибыльных способов торгов. Ищите знания, чтобы понять, что неудач как таковых нет – все от человека и его невежества.
В главах 3-5 валютный рынок исследовался методами технического и фундаментального анализов. Показано, что он довольно эффективен, то есть вся доступная информация быстро находит отражение в курсах основных мировых валют. Сильно переоцененная валюта свидетельствует, как правило, о том, что трейдеры довольно высоко оценивают перспективы данной страны и ее национальной валюты или не чувствуют большого риска инвестиций в эту валюту. Традиционно считается, что в целом волатильность валютного рынка ниже волатильности фондового рынка, однако использование большого финансового «рычага» на этом сегменте рынка ведет к значительному риску и к большей неопределенности относительно результата торгов на рынке Форекс. Следуя предложенным выше стратегиям торгов, можно получить очень высокие доходы, но при этом придется пойти на очень большой риск.
С учетом того факта, что тиковое движение цены является случайным и непредсказуемым, необходимо акцепт в анализе рынка ставить не столько на прогнозировании развития рынка, сколько на возможно более ранней диагностике случайным образом возникшей тенденции и следовании в ее русле по принципу «trend is friend». Несмотря на случайное блуждание цены на неглубоких инвестиционных горизонтах, на рынке всегда присутствуют определенные комбинации, сочетания и пропорции, что позволяет с достаточно большой долей вероятности прогнозировать эволюцию рынка в пределах выбранного временного горизонта.
И чем больше фактов принимает во внимание трейдер, в том числе и на первый взгляд незначительных, второстепенных, тем больше вероятность, что ему удастся принять правильное решение.
Как уже было сказано выше, в настоящее время наука находится далеко от прогнозируемого финансового рынка, описываемого моделями равновесного рынка. Современные эволюционные процессы большинства валютных пар служат достаточно хорошей иллюстрацией разнообразнейшего поведения их курсов. Благодаря этим процессам наш подход к анализу финансовых инструментов становится не столько обобщающим, сколько разведывающим. Один и тот же курс актива в зависимости от обстоятельств обнаруживает предсказуемое или хаотическое поведение. К счастью, в настоящий момент у нас есть теория сложности – последнее достижение математической мысли, которая обнаружила, что природные процессы, сочетающие случайность и необходимость в едином динамическом процессе, живущие в комбинации глобального порядка и локальной случайности – наиболее устойчивы по отношению к окружающим условиям. Поведение таких явлений, организмов и сообществ непредсказуемо, поэтому они выигрывают в соревновании с другими системами или видами. В их присутствии статические системы, реагирующие линейно, обречены на вымирание – их приспособительные возможности исчерпываются в борьбе с более адаптивными конкурентами.
Проще говоря, успех основан на динамических базовых принципах, творчески применяемых в каждом отдельном случае. Именно это и позволяет мне говорить о том, что “Творческие решения в бизнесе" – это центральная тема современного предпринимательства. Рынки в процессе конкуренции становятся сложными, интерактивными и адаптивными системами, в которых выживают особи и сообщества с максимальной адаптивностью, основанной на глобальном порядке и "случайных" творческих решениях. И наша задача, используя вековые навыки и традиции финансовых аналитиков, научиться обнаруживать предсказуемое казалось бы в хаотическом поведении исследуемой динамики цены актива. И в этом наш главный помощник (на неглубоких инвестиционных горизонтах) – настроение рынка.
Умонастроения трейдеров генерируют самоусиливающиеся процессы на финансовых рынках, в особенности касательно неглубоких инвестиционных горизонтов. Эти процессы, согласно теории рефлексивности Сороса, приводят к тому, что сама причина зарождения тренда становится жертвой обстоятельств. Прогнозы и действия участников рынка по «случайному» колебанию цен выполняют роль самоисполняющегося пророчества. Да и сами флуктуации цены на каком-то определенном временном интервале могут явиться зарождением тренда на других, гораздо меньших масштабах времени. К такому вновь народившемуся тренду примкнет масса спекулянтов, открыв позиции по этому тренду, тем самым изменив сами условия спроса и предложения, которые до этого момента опирались на фундаментальные законы. В итоге рынок может стать сильно неравновесным с отклонением от средне статистической цены на две и более сигмы. В такие моменты предсказать конечную цель эволюции рынка на базе фундаментальных законов становится просто невозможно; необходимо к анализу рынка привлекав элементы фрактальной геометрии.
Одна из главных задач валютного сегмента глобального финансового рынка заключается в поддержании денежной стабильности при требуемых уровнях цен выбранных активов. Для их решения рынок располагает многочисленными рычагами. Однако сложность управления рынком состоит в том, что весьма непросто добиться выполнения двух целей: поддержания
рыночного равновесия и стабильности и стимулирования активности трейдеров, поскольку последняя подразумевает нарушение равновесия, а равновесие предполагает доминирование флэтовых рынков, что противоречит активности трейдеров. В этой связи лучше говорить о поддержании динамического равновесия па финансовых рынках, однако сложность этой проблемы огромна из-за того, что динамическое равновесие постулирует эволюцию будущего направления и соотношений динамик разных сегментов рынка, а иначе трейдеры будут время от времени нести дополнительные потери из-за рыночных перекосов и искусственного их выравнивания. Проблема достижения динамической рыночной стабильности часто решается путем вмешательства в рыночные отношения различных контролирующих и управляющих органов, а также государственных чиновников самого высокого ранга. Однако здесь мы имеем дискретные воздействия на рынок, да к тому же с заметной временной задержкой относительно тех событий, которые и явились причиной этих мер. В этой связи роль валютного (в особенности его срочного сегмента) рынка просто трудно переоценить.
В главе 6 обсуждался вопрос о том, как обыгрывать банки на их же поле. Основной вывод таков, что играть на Форексе нужно эпизодически, только когда перевес маркетмейкера нивелируется хорошим пониманием настроения рынка на выбранном инвестиционном горизонте. При этом настроение рынка необходимо диагностировать как техническими, так и фундаментальными способами, с возможностью его дальнейшего уточнения с помощью прогнозов ведущих мировых аналитиков или дилингом инсайдеров.
Понятно, что даже после полного и тщательного анализа рынка остается какая – то вероятность того, что принятое вами решение на покупку или продажу валюты в пределах выбранного инвестиционного горизонта окажется неправильным. Однако правильно выбранная тактика торгов сведет к минимуму негативные последствия такого факта. К тому же шлифовка знаний, терпения и самодисциплины со временем значительно повысят вероятность принятия правильных решений на валютном рынке.
|
