|
Существует огромное количество методов графического анализа и торговых тактик, автором которых является В. Ганн. Особой популярностью пользуется его метод геометрических углов, который можно использовать как на свечных графиках, так и на графиках крестиков-ноликов. С этим методом мы сегодня и познакомимся.
Как построить крестики-нолики?
Напомним, что графики крестиков-ноликов, по сути являющиеся разворотными графиками, фиксируют исключительно ценовое движение, но не фиксируют время, когда оно происходит. Колонки с крестиками указывают на рост цены, тогда как колонки с ноликами указывают на ее снижение.
Чтобы построить такой график, необходимо задать параметр, который называется размер коробки (Box Size). Этот параметр определяет, сколько пунктов должна пройти цена вверх или вниз, чтобы на графике изобразился очередной крестик (если цена идет вверх) или нолик (если цена идет вниз). При этом движения цены меньше размера коробки – игнорируются.
Следующий параметр, необходимый для построения такого графика – Revers – определяет количество коробок, которое цена должна пройти в противоположном направлении, чтобы можно было говорить о развороте.
Углы Ганна
Многие методы Ганна основаны на анализе пространственной связи между ценой и временем. При этом особое внимание уделяется последним ценовым максимумам и минимумам, как важными индикаторам, которые могут предсказать будущие ключевые точки на рынке. Ганн определял максимумы и минимумы на графике и строил угловые линии, опираясь на эти точки. Угловые линии указывают на уровни поддержки, когда они построены по минимумам, и уровни сопротивления, когда построены по максимумам. Сами же углы представляют собой корреляцию между ценой и временем.
Для работы по Ганну вначале необходимо определить «корректное» соотношение цена/время, а затем построить угловые линии, основанные на этой пропорции. На стандартном свечном графике цена располагается вдоль оси Y, тогда как время – вдоль оси X. Наклон линии представляет собой одну единицу времени на одну единицу цены. Если шкала для двух осей не одинакова, то требуется коррекция с целью компенсации данного различия. Углы Ганна проводятся между существенными минимумом и максимумом (или наоборот) под различными углами. При использовании разных шкал проводится коррекция.
На рис. 1 показано количество горизонтальных и вертикальных единиц, необходимых для конструирования наиболее распространенных углов 7-1/2, 15, 45, 63-3/4, 75 и 82-1/2 на шкале 1 : 1. При этом используется восьмеричная система.
При использовании шкалы 1 : 1 линия с углом 7-1/2 строится на принципе 8 единиц влево и 1 единица вверх. Эта линия называется линия 8x1. Угол в 45 градусов, который представляет равное соотношение единицы времени и цены, известен как линия 1x1. Другие углы строятся аналогичным способом.
На рисунке 3 показаны линии поддержки, построенные через минимумы движения цены. Углы сопротивления строятся подобным же образом, только вертикальное направление меняется с направления вверх на направление вниз, и за основу отсчета берутся максимумы. В своих расчетах Ганн использовал дневную временную шкалу для оси X и вертикальную ценовую шкалу, где один юнит равнялся одному центу, т. е. движение на одну единицу вбок и на одну единицу «верх или вниз представляет собой изменение цены на один цент за один день. Если же один интервал на оси Y будет равен 4 центам, то тогда движение на один квадрат вбок и один квадрат вверх будет эквивалентно линии 1x4 с наклоном 75 градусов.
Почему так важно, чтобы две шкалы на графике были эквивалентны? Объяснение кроется в известном принципе Ганна, который получил название «квадрата времени и цены». Для правильного построения угла Ганна одна единица на оси X (то есть, час день, неделя, месяц и т. д.) должна располагаться на таком же расстоянии, что и одна единица на оси Y (единица движения цены) Например, если ценовое движение составило 30 центов, тогда критическая временная точка на дневном графике появится через 30 дней в будущем.
В своих расчетах комбинации времени и цены Ганн использовал квадрат, который называл «Повелителем цены и времени». Он строится при помощи спирали, закрученной по часовой стрелке, идущей от центра. В каждом квадратике проставляется число на один больше предыдущего (рис. 2).
Горизонтальные и вертикальные линии этой модели получили название «Порядковый крест». Такая конфигурация совместно с диагоналями, проведенными под углом 45 градусов, указывает на ключевые уровни сопротивления и поддержки. Эти цифры используется при анализе ценовых графиков с проведенными на них углами Ганна для прогнозирования разворотных точек рынка. Поскольку при построении «Повелителя цены и времени» используется интервал в один юнит, важно, чтобы ценовой график был построен с учетом этого же критерия.
Ганн полагал, что идеальный баланс между временем и ценой существует, когда цены растут или падают под углом 45 градусов относительно оси времени (угол 1x1- когда цена растет на одну единицу за единицу времени). При анализе графиков мы знаем, что над этой линией рост цены более значителен, чем одна единица цены на единицу времени, что указывает на силу восходящего тренда. Когда же цена ниже этой линии, то движение цены меньше единицы цены на единицу времени, что указывает на слабость рынка. При пересечении с угловой линией повышается вероятность разворота рынка. Однако при пробое ценой этой линии это сигнал к тому, что текущее движение продолжится.
Как применять углы Ганна на графиках крестиков-ноликов?
На графиках крестиков-ноликов обе оси отображают движение цены, что гарантирует верную калибровку графика. Углы Ганна можно легко построить на графиках крестиков-ноликов, соединяя соответствующие квадратики.
Однако вести анализ графиков крестиков-ноликов при помощи углов Ганна следует с большой осторожностью, поскольку элемент времени на этих графиках отсутствует, линии поддержки и сопротивления только указывают на уровни цены, где вероятен разворот. Идентичность оси X и оси Y на этих графиках позволяет строить углы Ганна без всякой коррекции. При этом метод углов Ганна на графиках крестиков-ноликов будет более эффективным, если ориентироваться дополнительно на сигналы других индикаторов.
На рис. 3 представлен график крестиков-ноликов для фьючерсных контрактов на соевые бобы в 1988 году. Используемый размер коробки составляет 5 центов, тогда как параметр разворота 15 центов. Линии поддержки прогнозируются при помощи угла 1x4, построенного через минимум 6,80 долларов. Опираясь на график, можно открывать позиции около точек А, В и С. На самом деле, от точек А и В цена росла, отталкиваясь от поддержки, тогда как в точке С был совершен пробой вниз.
Если построить линию сопротивления 1x2 от максимума на отметке 10,45 долларов, то она просигнализирует о возможных пробоях на отметках 10,20 долларов и 8,85 долларов (точки С и D).
Точка С тем более значима, что в ней пересекаются линии 1x2 и 1x4. Однако при этом мы не можем сказать, будет ли этот уровень действовать как поддержка или как сопротивление, пока цена не приблизится к ней. Поскольку в предыдущей колонке цена не смогла пробить линию 1х2, ее можно интерпретировать как сильное сопротивление и возможно открытие короткой позиции при се достижении.
При этом пересечения линий могут генерировать и сигналы продолжения. В точке Е мы видим пересечение линии сопротивления 1x4, проведенной через максимум, и линии поддержки 1/2, проведенной через минимум. Пробой этой точки вниз предполагает дальнейшее снижение цены. И действительно, цена упала еще на 1,15 долларов за один бушель, прежде чем снова начался рост.
|
