|
Последнее, что следует рассмотреть, это – методы ограничения убытков. К сожалению, не все сделки бывают удачными. Чтобы застраховать себя от крупных потерь, необходимо при входе в рынок устанавливать уровень ограничения убытков (стоп-лосс). Согласно моим исследованиям, эта функция управления капиталом выполняется с помощью двух методик. В обеих используется ценовой диапазон дня с наименьшим внутридневным минимумом за весь период образования установочного набора и отсчета для сигнала к покупке или ценовой диапазон дня с наибольшим внутридневным максимумом за весь период образования установочного набора и отсчета для сигнала к продаже. В случае сигнала к покупке истинный диапазон для дня с наименьшим внутридневным минимумом рассчитывается следующим образом: минимальная цена этого дня вычитается из максимальной цены этого же дня или из цены закрытия предшествующего дня, если последняя выше. Уровень стоп-лосс определяется путем вычитания полученной величины из минимальной цены этого дня (см. рис. 7.42).
Рис. 7.42 Вслед за сигналом к покупке было зарегистрировано девять последовательных повышающихся цен закрытия и был совершен выход из рынка с прибылью.
Слава Україні!
Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:
Exness – для доступу до валютного ринку;
RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;
Deriv – для опціонної торгівлі.
Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:
рейтинг ПАММ-рахунків;
рейтинг ПАММ-портфелів.
Все буде Україна!
В случае сигнала к продаже уровень стоп-лосс рассчитывается по противоположной схеме. Истинный диапазон для дня с наибольшим внутридневным максимумом рассчитывается следующим образом: из максимальной цены этого дня вычитается либо минимальная цена этого же дня, либо цена закрытия предшествующего дня, если последняя выше. Уровень стоп-лосс определяется путем прибавления полученной величины к максимальной цене этого дня (см. рис. 7-43).
Рис. 7-43 Для определения уровня сгоп-лосс следует рассчитать истинный ценовой диапазон дня с наименьшим внутридневным минимумом (покупка) или дня с наибольшим внутридневным максимумом (продажа). В случае покупки необходимо вычесть данную величину из минимальной цены за период формирования установочного набора и отсчета. Для определения уровня сгоп-лосс после продажи используется обратная процедура: в этом примере разность между точкой А (цена закрытия в предыдущий день) и максимальной ценой (точка В) прибавляется к точке В. Если цена закрытия окажется выше этого значения, сработает сигнал сгоп-лосс.
В обоих случаях позиция должна быть закрыта, как только последующая цена закрытия пересечет уровень стоп-лосс.
Более консервативной является вторая методика ограничения убытков. Как при покупке, так и при продаже в этом случае день для расчета уровня стоп-лосс выбирается точно так же. Однако вместо использования истинного диапазона при покупке уровень стоп-лосс определяется вычитанием из минимальной цены разницы между ценой закрытия и минимальной ценой; при продаже уровень стоп-лосс определяется прибавлением к максимальной цене разницы между максимальной ценой и ценой закрытия. Как и в первой методике ограничения убытков, позиция должна быть закрыта, как только последующая цена закрытия пересечет уровень стоп-лосс. Обе методики основаны на предположении, что рынок выразил некоторый пессимизм в тот день, когда была зафиксирована экстремальная цена, и пересечение этого уровня ценой закрытия являлось бы отклонением от нормального поведения цен и, следовательно, представляло бы собой угрозу действующему сигналу.
Я был убежден, что система, описанная в данной главе, хорошо работает применительно к дневным графикам. Время от времени я пробовал анализировать с ее помощью графики, построенные на более коротких временных интервалах, и обнаружил, что в этих случаях она также работает хорошо. Хотя я и не рекомендую использование Секвенты для анализа каких-либо графиков, кроме дневных, рисунок 7.44 иллюстрирует ее успешное применение на минутном графике японской иены.
Рис. 7-44 Обратите внимание на точность определения минимальной цены на минутном графике с помощью последовательности 9-13.
Выводы
Я поделился с читателем методом анализа, который даже при поверхностном рассмотрении кажется достаточно убедительным; однако ничто не безупречно. Как создатель метода, я не могу даже теоретически допустить, что он может не сработать. Поэтому вызов моей методике бросили другие: Пол Тьюдор Джоунс (Paul Tudor Jones) и Питер Бориш (Peter Borish). Творческий подход к работе и свойственный им как трейдерам, работающим в торговом зале биржи, образ мышления подготовили их к тому, что потери неизбежны. Они стали выяснять, что делать в случае, когда сигналы будут функционировать неправильно. Сначала я был оскорблен, что трейдеры не желают полностью сконцентрироваться на сигналах и поверить, что их показания будут правильными. Однако неудачные сигналы были, а порой и очень неудачные, но именно они-то и оказались наиболее поучительными. В некотором смысле, концентрируя внимание только на них, трейдер может добиться успеха.
|
