Риск, в той или иной степени, на финансовых рынках присутствует всегда. Влияние риска на наш торговый капитал неизбежно, однако ограничить и минимизировать его влияние можно. Для этого необходимо понимать, каким именно видам риска подвержены участники финансового рынка. Рассмотрим подробно виды риска:
• Суверенный риск. Этот вид риска имеет геополитические корни, например, возможные смены экономического строя (революции и т.п.), весьма частая смена правительства в государстве, довольно высокий коррупционный уровень, неработающее или недоработанное законодательство и т.д. Эти и подобные факторы будут способствовать оттоку иностранных инвестиций, что отрицательно скажется на общей экономической ситуации государства.
• Общеэкономический риск. Речь идет о риске изменения основных экономических показателей государства: темпы роста ВВП, увеличение внешнего долга, нехватка рабочих мест, высокий уровень инфляции и т.д.
• Отраслевой риск. Для каждого конкретного сектора экономики страны присутствуют свои определенные риски. Эти риски зависят от множества факторов: от конкурентоспособности данной отрасли экономики, от внимания к этой отрасли государства и т.д.
• Риск эмитента. Данный вид риска подразумевает ухудшение финансовых показателей компании, происходящий из ряда причин в политике предприятия.
• Спекулятивный риск. Предусмотреть данный вид риска сложнее всего, поскольку он возникает из непредсказуемых событий, как-то различные стихийные бедствия, военные действия, теракты, забастовки, иррациональное поведение участников финансовых рынков, а так же все то, что связано с новостным фоном.
• Инфраструктурный риск. Такой риск трейдер может и должен контролировать самостоятельно, поскольку зависит этот вид риска от торговых решений трейдера. Имеется в виду принятие решения о выборе брокера и технических ресурсов, необходимых для торговли на финансовых рынках.
Таковы основные виды риска. Мы видим, что трейдинг является достаточно рискованным видом деятельности. Однако наличие рисков – совсем не повод отказываться от него. Существенно ограничить риски в трейдинге помогает диверсификация.
|