|
В данном разделе рассматривается новая механическая система торговли как самостоятельный комплексный индикатор в терминах CQG for Windows, которая за тестовые 6 месяцев (в 2000г.) обеспечила рост стоимости управляемого портфеля валют более чем в 2 раза. Для изучения рынка выбранных финансовых инструментов система опирается в основном на использование как широко известных технических индикаторов, так и разработанных автором. В ее основе лежит принцип «ловли» свингов с обязательной временной диверсификацией рисков, который срабатывает в случае, если трейдер постоянно работает с 4-6 открытыми позициями. Система реализована в виде компьютерной программы в CQG for Windows, способной генерировать торговые сигналы. При тестировании система показывает отличные результаты – минимальная доходность составляет 160% в год, не учитывая сложные проценты.
Канули в Лету времена, когда трейдеры каждый для себя самостоятельно путем проб и ошибок находили оптимальный способ торгов. Сегодня мы имеем возможность найти и опробовать множество торговых систем, разработанных практически для всех случаев жизни. В связи с этим возникла новая проблема: чем больше предлагается разнообразных систем торговли, тем сложнее становится разобраться и правильно интерпретировать их пригодность для решения Ваших практических задач. В этой статье описана разработанная автором новая механическая торговая система в приложении для CQG for Windows, которую он с успехом использует в режиме реальных торгов с 2000г.
Философия. Интуитивно ясно, что любой сегмент финансового рынка чрезмерно избыточен и многообразен в своих проявлениях для того, чтобы кто бы то ни было мог воспринимать его как нечто единое и целое. Именно поэтому все попытки создать универсальную систему, которая зарабатывает деньги на всех и всяких движениях рынка, обречены на неудачу. Подход должен быть совершенно другим: "разделяй и властвуй". Нужно выбрать первую понравившуюся Вам закономерность в поведении рынка и отбросить все остальное, считая это лишним, даже если это основы основ! Обилие информации – наш враг. Нужно смириться с тем, что в результате придется пропустить множество заманчивых поводов для входа в рынок. Остальное – вопрос времени, затраченного на "подкручивание винтиков" в механизме Вашей системы для получения приемлемого статистического результата. Правда, этот теоретический результат может оказаться «невнедряемым», как это часто бывает у продавцов волшебных нейронных сетей. Ну что ж, придется поискать другую привлекательную закономерность на рынке... При этом следует иметь в виду, что время жизни всякой найденной закономерности ограничено уже в силу того, что на финансовом рынке невозможно создать вечный двигатель, постоянно и без особого риска выкачивающий деньги с рынка. С позиций фрактальной геометрии и теории детерминированного хаоса предлагаю использовать представленную торговую систему только на фрактально симметричных рынках, обладающих достаточной волатильностью. К ним в первую очередь от носится рынок Форекс как на длинно периодных развертках времени, так и на коротких внутридневных интервалах времени. Согласно теории эффективного рынка необходимо исходить из того, что тиковое движение цены является случайным и непредсказуемым. Поэтому акцент в анализе рынка ставлю не столько на прогнозировании развития рынка, сколько на возможно более ранней диагностике случайным образом возникшего тренда и следовании в его русле по принципу trend is friend. Механическая торговая система учитывает нелинейный характер развития рынка. Этим фактом автор пытается обойти все те ограничения в возможностях уже существующих аналогичных продуктов. Практически любой сегмент финансового рынка на относительно неглубоких инвестиционных горизонтах занимает некое промежуточное положение между возможностью детерминированного прогнозирования рынка и царящего на нем хаоса. При этом наши возможности предвидения хода событий на рынке существенно ограничены, а риск, ассоциированный с наличием позиции, пропорционален квадратному корню времени нахождения в рынке. Несмотря на случайность ценовых колебаний, в рынке присутствуют повторяющиеся комбинации, пропорции и сочетания, что делает возможным извлекать прибыль из трейдинга.
Система автоматически учитывает изменения торговой активности, связанные с волатильностью, временем, трендами и циклами различной длины. Фактически она отражает многолетний опыт работы автора в качестве институционального аналитика на рынке Форекс. Не имея возможность диверсифицировать свою торговую деятельность использованием большого количества финансовых инструментов, автор тем не менее сумел ограничить анализ рынка самыми понятными и доступными для пользователя техническими индикаторами (скользящие средние, их производные, простейшие осцилляторы, резонансы), эффективно проводя временную диверсификацию рисков.
Методология предложенной системы использует графики нескольких временных масштабов для идентификации тренда на Long-Term чартах с последующим выбором времени и точки входа но графикам более мелкого масштаба времени. Основной целью анализа рынка с помощью этого продукта является минимизация риска без существенной потери в уровне доходности, что достигается агрессивной политикой трейдерства и «ювелирно точной» расстановкой торговых ордеров.
Именно так, "легко и не торопясь", были разработаны и опробованы мои первые торговые системы. Одну из них я и предлагаю Вашему вниманию. Она опирается на следующие ключевые моменты:
• В основе системы лежит принцип вероятностного характера правильного вхождения в рынок, который срабатывает в случае, если трейдер постоянно работает с 4-6 открытыми позициями. То есть, по сути, формируется диверсифицированный портфель, которым необходимо управлять.
• Целью системы является получение прибыли за счет пойманных трендовых движений в самом их начале (свингов) по одной – двум валютам. Именно прибыль по данным сделкам является основной.
• В соответствии с этим происходит регулярный отбор необходимого количества валют и их кросс-курсов, а также изучение индикаторов и осцилляторов, на основании которых система дает сигнал к покупке или продаже каждой конкретной валюты. Отбор кандидатов на попадание в портфель основан на:
• их достаточной волатильности на протяжении как минимум последних двух недель;
• "трендовом" характере поведения их цены;
• приемлемом объеме ежедневных торгов;
• высокой ликвидности опционных контрактов на их фьючерсы.
• Наиболее оптимальным для этой торговой системы признан масштаб 240 минут. В зависимости от выбранной тактики, возможно как открытие/закрытие позиций в течение дня, так и работа с ними на протяжении нескольких дней или недель.?
• Система прекрасно работает на счетах со стартовым капиталом порядка $ 200,000. Некоторое уменьшение депозита отразится на качестве проводимой временной диверсификации портфеля валют, что может снизить эффективность системы. На меньших средствах система не работает. Объяснение банально: вероятностный характер правильного вхождения в рынок срабатывает только при количестве открытых валютных позиций больше трех.
• Соотношение количества убыточных сделок к количеству прибыльных сделок, согласно системе, составляет в среднем 65% к 35%. Но с учетом "веса" сделок, система позволяет покрыть все убытки и получить прибыль. Коэффициент эффективности системы не менее 1,6.
• Минимальная полученная доходность системы при этом составляет не менее 40% в квартал, или 160% в год, не учитывая сложные проценты. Максимальные размеры доходности я не готов освещать, так как ставлю эти результаты в заслугу отдельным талантливым трейдерам.
• В системе по умолчанию заложено ограничение общих потерь на уровне 15% от суммы первоначального депозита, что немаловажно для любого инвестора.
• Согласно основным требованиям системы, в портфеле всегда должны присутствовать сигналы к открытию позиции, то есть практически исключается ситуация, когда Вам нечего делать на рынке.
• Необходимо постоянно контролировать сигналы системы. Достаточно совершать один-два подхода в час для контроля за ситуацией на рынке и за собственным портфелем. При овладении необходимыми навыками это занимает 3-8 часов в день, что позволяет одному трейдеру управлять 3-5 портфелями.
• Одно из замечательных достоинств системы заключается в том, что она, с одной стороны, взвалив на себя выполнение рутинной работы, а с другой – частично взяв на себя ответственность за принятие решений, в большой степени снимает с трейдера психологическую напряженность, которая, как правило, мешает принятию верного решения. Вместе с тем, строгое соблюдение принципов работы с системой является необходимым условием достижения успеха.
Новизна предложенной механической торговой системы базируется на динамичном портфельном управлении валютами.
При этом система позволяет Вам осуществить сделку, прежде всего, правильно по времени. Сигнал на открытие система дает только в указанной ниже точке, которую она вычисляет, используя несложный технический анализ, и которая носит название первой точки (т.1 – см. рис. 6-14). При этом для каждого инвестиционного горизонта задается ценовой канал, в пределах которого в нулевом приближении изменяется цена Вашего актива в течении выбранного времени пребывания в рынке. Система запрещает входить в рынок в ситуации, худшей, чем в первой точке. Именно поэтому после превышения определенного порога цены или численных значений RSI и резонансов первого момента, система снимает сигнал на открытие.
Несмотря, может быть, на всю привлекательность ситуации с точки зрения обычной торговли, во второй точке (т.2) и далее, сигнал на открытие уже не должен восприниматься как руководство к действию. Только в том случае, если дополнительно к первому сигналу (по прошествии времени формирования баров, кратных четырем) во второй точке может возникнуть сигнал Buy add (Sell add). (Например, сигнал “Buy add 1/2” означает, что необходимо «докупиться» на сумму, равную половине уже открытой лонговой позиции). Если Вы не согласны с рекомендациями системы, лучше вообще не входить в рынок.
Повторный сигнал может быть дан системой только в случае коррекции (см. рис. 6-15).
Система сама следит за продолжительностью тренда. Она предостерегает Вас от добавлений вблизи границ ценовых коридоров по тренду. Именно тогда поступает сигнал о сокращении позиции (см. рис. 6-15). Иногда имеет смысл закрыть всю позицию при возникновении сигнала "Reduce" в этой точке, в другом случае лучше подождать развития ситуации, также можно применять промежуточные варианты с частичным закрытием позиции. Далее поступают сигналы к фиксации прибыли с выставлением динамических стоп-приказов.
|
