|
Под кластером будем понимать некий конгломерат, скопление более простых свечных фигур, сигналы от которых особым образом складываются, создавая некую интерференционную картину. Как известно, простейшие интерференционные картины состоят из чередования светлых и темных полос или колец, причем светлая полоса является результатом сложения, а темная – вычитания двух или нескольких взаимодействующих (интерферирующих) между собой сигналов.
Интуитивно ясно, что такую интерференционную картину можно получить путем взаимодействия свечных фигур (дополнения или отрицания друг друга) как в пределах одного инвестиционного горизонта (на одной временной развертке зависимости цены от времени), так и в пределах двух или более инвестиционных горизонтов (скажем, на трех лучах Элдера). Традиционно в первом случае будем говорить о кластерах свечных конфигураций первого рода (сформированных в одном временном масштабе), а во втором случае – о кластерах свечных фигур второго рода.
Кластеры свечных конфигураций первого рода
На рис. 4-28 представлен график курса USD/CHF daily с различными свечными фигурами. Начиная с 04.0899г. мы видим многообразие двусвечных формаций с превосходством медвежьих фигур, в результате чего цена довольно длительное время монотонно падала. А началось все с образования Медвежьего харами на самой вершине курса. После него сформировался додж, окончательно подтвердивший ослабление силы быков и начало полного доминирования на рынке медведей. Додж в свою очередь вошел в фигуру Медвежье поглощение. Эти две последовательные медвежьи фигуры можно рассматривать как самоусиливающийся кластер, поскольку из-за процесса долгой памяти рынка фигура Медвежье поглощение «помнит» о том, что за ее спиной слева осталась формация Медвежьего харами (отчасти именно поэтому произошло сильное падение рынка на второй свече Медвежьего поглощения (почти на 400 пипсов – см. рисунок)).
После такого резкого падения пора снимать прибыль – поэтому происходит консолидация рынка, в результате чего формируется фигура Проникающая линия Две фигуры: Медвежье поглощение и Проникающая линия объединены в разрыхляющий кластер (у них одна общая (черная) свеча и их действия направлены в разные стороны). В итоге процесс падения цены несколько затухает (на рынке наблюдается флэт в пределах одного дня), однако сила медвежьего тренда берет свое (доминирование на рынке медведей продолжается). В результате формируется еще одна фигура Медвежьего харами, связанная с Проникающей линией общей свечой. Как следствие выше перечисленного процесса снижения курса был построен довольно большой кластер двухсвечных комбинаций с явным преобладанием медвежьих настроений. В результате рынок продолжил свое падение, при этом по ходу движения было сформировано последовательно еще три Медвежьих харами.
Таким образом, примерно за две недели (кстати, длительность альфа или бета цикла – см. теорию циклов ниже) на нашем рынке образовался большой свечной кластер первого рода, который разросся как снежный ком и устремился вниз, подминая под себя появляющиеся на более мелких инвестиционных горизонтах любые бычьи сигналы индикаторов. Ясно, что остановить его может только сильнейший уровень поддержки и разрыхляющие бычьи свечные конфигурации. Именно это и произошло на уровне поддержки 1.4950. Затем тут же была сформирована сильнейшая фигура Бычьего поглощения, которой удалось продолжить разрыхление нашего Медвежьего кластера, результатом чего явилась коррекция курса более чем на 230 пипсов.
Однако и этот факт не остановил медведей и после указанной корректировки курса рынок снова сходил вниз (примерно на 400 пипсов). И только две подряд построенные бычьи Проникающие линии (после 25.08.99г. – см. рисунок) похоже окончательно разрыхлили построенный Медвежий кластер. Результатом чего явилась более глубокая бычья коррекция курса (на 300 пипсов).
Таким образом, уже из приведенного примера кластера свечных фигур первого рода ясен механизм образования кластера и его последующего воздействия на рынок. Если составляющие кластер свечные комбинации взаимно дополняют и усиливают друг друга, то такой кластер является сильным индикатором, показывающим направление вероятного движения рынка; если же составляющие кластер свечные фигуры взаимно ослабляют друг друга, то мы имеем дело с разрыхляющим кластером, сигналы которого, как правило, неопределенные и менее точные.
Помимо кластеров первого рода, па рынке существуют кластеры свечных фигур второго рода, принадлежащие разным временным масштабам.
Кластеры свечных фигур второго рода
Понять физический смысл механизма усиления или ослабления индикации кластеров свечных фигур второго рода довольно просто: допустим, на недельном графике курса актива возникла односвечная фигура Висельник, а на дневной развертке ей соответствует двухсвечная фигура Медвежьего поглощения или трехсвечная модель Вечерняя звезда. Ясно, что построенный таким способом кластер будет сильнее толкать рынок вниз, чем каждая из этих свечных фигур по отдельности. В этом случае будем говорить, что мы имеем дело с самоусиливающимся кластером второго рода. И наоборот, если та же фигура Висельника на недельном графике включает в себя на дневной развертке какую-то бычью формацию (Бычье поглощение или Проникающую линию, и т.д.), то в этом случае мы имеем дело с разрыхляющим кластером, сигналы которого менее определенные и прогнозируемые.
В качестве примера на рис. 4-29 рассмотрим графики курса USD/CHF weekly и daily, Видим, что на недельном графике с 05.02.96г. формировался Висельник на самой вершине курса. В это же самое время на дневном графике, начиная с 05.02.96г. в течение пяти дней наблюдалась заметная коррекция курса вверх, при этом были последовательно сформированы три фигуры; два Бычьих харами и Бычье поглощение, образовавшие кластер бычьих комбинаций первого рода. В итоге кластер второго рода получился разрыхляющим с неопределенностью дальнейшей эволюции рынка.
Тем не менее направление тренда вниз на дневной развертке и завершение формирования медвежьей формации Висельника на недельной развертке подтвердили силу медведей, в результате чего рынок уверенно пошел вниз. На рис 4-30 приведен пример бычьего кластера второго рода, образованного доджем в модели Утренняя звезда на недельной развертке и Бычьим харами на дневной развертке. Как видно из рисунка, результатом воздействия на рынок такого самоусиливающего кластера второго рода явилось сильное и продолжительное (в течение месяца) движение курса вверх более чем на 1000 пипсов.
Таким образом, изученные кластерные модели на базе различных комбинаций японских свечей на одном или нескольких инвестиционных горизонтах являются хорошим инструментарием в более полном анализе рынка, особенно в случае случайных блужданий цены, когда наработанные и изученные повторяющиеся комбинации японских свечей позволяют хоть как-то (а чаще с достаточно высокой степенью точности) прогнозировать эволюцию рынка на один-два бара вперед. При этом следует еще раз уяснить для себя, что, согласно С. Нисону, основное значение всех свечных фигур заключается в окончании предыдущих, существовавших на рынке тенденций.
Это означает, что сигнал об окончании тренда не обязательно должен сопровождаться его разворотом и движением цены в противоположную сторону В течение некоторого периода времени после формирования определенного кластера свечных фигур рынок может консолидироваться и предыдущая тенденция продолжит свое развитие Этим объясняются так называемые «ложные» свечные фигуры, Вывод, который из этого можно сделать, заключается в том, что сигналы свечей хорошо использовать для закрытия всех или части открытых позиций, а в других случаях необходимо наличие как минимум двух независимых индикаторов из арсенала технического анализа.
Итак, познакомившись с основными разворотными фигурами валютного рынка, а также их кластерными образованиями, можно перейти к формулировке основных принципов зондирования рынка с их помощью.
Принципы зондирования рынка
- При получении сигнала в направлении текущего тренда он воспринимается как сигнал к трейду. Первый сигнал против тренда игнорируется. Если сигнал против тренда получает подтверждение в виде второго сигнала против тренда, он воспринимается и торгуется.
- Основой анализа является грамотное проведение подготовительной работы с последующим использованием разворотных фигур. Отметим, однако, что жестких правил в интерпретации их сигналов не существует.
- В качестве подтверждающих индикаторов используются ценовые каналы с опором на волновой анализ Эллиотта.
- Текущий анализ Эллиотта может не подтверждаться течением событий. Будьте готовы к пересмотру своей стратегии, базируясь на вновь поступившей информации.
- Не полагайтесь на чужое мнение и прогнозы. Стремитесь к максимальной объективности своего мнения, которое может дать только ценовая информация.
- Делайте свой анализ рынка с частотой, в несколько раз превосходящей Ваш инвестиционный горизонт.
- Старайтесь входить в рынок и выходить из него по ордерам.
|
