|
Изложенные выше основные свечные разворотные модели при всей их добротности и значимости в оценке состояния финансового рынка не дают однозначного ответа на перспективы дальнейшей эволюции рынка. Опять же приобретаемые новые знания, новое понимание функционирования финансового рынка как фрактальной структуры с доминированием детерминированного хаоса на относительно неглубоких инвестиционных горизонтах требует дальнейшего совершенствования разворотных фигур. В этом направлении процесс эволюции индикативной системы технического анализа в настоящее время идет как путем улучшения и оптимизации уже существующих наработок, так и путем создания принципиально иных моделей на базе нового видения и понимания перспектив исследуемого сегмента рынка.
Поскольку движение цены на валютном рынке регулируется в пределах определенного ценового коридора, то в работе по поиску новых значимых разворотных фигур большое внимание уделяется анализу фрактальных комбинаций из пяти или восьми баров. Почему «только» пять или восемь баров? Как было отмечено в предыдущих публикациях, на финансовом рынке часто наблюдается нелинейный стохастический процесс ценообразования, являющийся, в свою очередь, генератором процесса «долгой памяти» рынка. Статистические исследования рынка Форекс на сравнительно короткопериодных развертках (с временем формирования бара от 60 минут и более (до daily)) показали, что long-memory process охватывает не более 21 ± 5 баров. Следовательно, из последовательности чисел Фибоначчи необходимо рассмотреть следующие барные комбинации: 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21. Как неоднократно было отмечено выше, на последовательность чисел Фибоначчи опирается все наше мироздание, поэтому логично предположить, что комбинации баров в количестве, равном определенному числу из этой последовательности, имеют большое значение на финансовом рынке. Комбинации баров в количестве 1, 2, 3 мы подробно изучили чуть выше на примере японских свечей, а комбинацию из 13 и 21 баров – на примере Том ДеМарковской секвенты. Именно поэтому ниже большое внимание будет уделяться анализу фрактальных комбинаций из оставшихся неисследованными пяти или восьми баров, которые частично описаны John R. Hill'ом в статье "Short-Term Chart Reversal Patterns". Понятно, что значимость выявленной барной комбинации будет усилена, если она является кластером, содержащим внутри себя еще и изученные ранее фигуры японских свечей.
Остров
На рис. 4-19а, б представлена пятибарная фигура, сформированная соответственно у вершины и основания тренда. Эту фигуру обычно называют Островом (Island reversal). Ее отличительной особенностью при формировании у вершины является то, что цены high, low, close и open четвертого бара находятся выше, чем соответствующие цены третьего и пятого баров в этой формации. Кроме этого, необходимо, чтобы цена закрытия пятого бара была ниже как середины своего бара, так и цен закрытия трех предыдущих баров подряд.
В случае формирования Острова на дне тренда необходимо, чтобы цены high, low, close и open четвертого бара располагались ниже, чем соответствующие цены третьего и пятого баров в этой формации. Также необходимо, чтобы цена закрытия пятого бара была выше как середины своего бара, так и цен закрытия трех предыдущих баров подряд.
Остров – очень сильный сигнал консолидации или даже разворота тренда. Его появление является свидетельством изменения в оценках перспектив рынка в первую очередь со стороны стратегических инвесторов, что может явиться источником сильных трендов, как неоднократно отмечалось выше, на более короткопериодных временных развертках.
Разворот с гепом
На рис. 4-20а, б представлена вторая по значимости пятибарная фигура, сформированная соответственно у вершины и основания тренда. Эту фигуру обычно называют Разворот с гепом (breakaway gap). При формировании этой формации у вершины тренда необходимо, чтобы цена high пятого бара находилась ниже, чем цена low предыдущего бара. Кроме этого, необходимо, чтобы цена закрытия пятого бара была ниже как середины своего бара, так и цен закрытия трех предыдущих баров подряд.
В случае формирования Разворота с гепом у дна тенденции, как видно из рисунка, цена low пятого бара находилась выше, чем цена high предыдущего бара. Кроме этого, цена закрытия пятого бара расположена выше как середины своего бара, так и цен закрытия трех предыдущих баров подряд.
Появление этой фигуры также свидетельствует о переменах в умонастроениях участников рынка, в том числе и у инвесторов с глубокими инвестиционными горизонтами.
Разворот с квазигепом
На рис. 4-21а, б представлена похожая на предыдущую пятибарная фигура, сформированная соответственно у вершины и основания тренда. Ее назовем Разворот с квазигепом. При формировании этой формации у вершины тренда необходимо, чтобы цена high пятого бара находилась ниже, чем цена close предыдущего бара. Кроме этого, необходимо, чтобы цена закрытия пятого бара была ниже как середины своего бара, так и цен закрытия как минимум двух предыдущих баров подряд.
В случае формирования Разворота с квазигеном у дна тенденции, как видно из рисунка, цена low пятого бара находилась выше, чем цена close предыдущего бара. Кроме этого, цена закрытия пятого бара расположена выше как середины своего бара, так и цен закрытия как минимум двух предыдущих баров подряд.
Разворот со скачком волатильности
На рис. 4-22а, б представлена третья по значимости пятибарная фигура, сформированная соответственно у вершины и основания тренда. Эту фигуру назовем Разворот со скачком волатильности. При формировании этой формации у вершины тренда необходимо, чтобы пятому бару предшествовал процесс сужения цены (заметного уменьшения волатильности рынка) на предыдущих трех барах, а сам этот бар обладал резко уширенным ценовым диапазоном (в пересчете на волатильность – от сигмы и более). Кроме этого, необходимо, чтобы цена закрытия пятого бара была ниже как середины своего бара, так и цен low трех предыдущих баров.
В случае формирования Разворота со скачком волатильности у дна тенденции, как видно из рисунка, необходимо, чтобы пятому бару также предшествовал процесс сужения цены (заметного уменьшения волатильности рынка) на предыдущих трех барах, а сам этот бар обладал резко уширенным ценовым диапазоном (в пересчете на волатильность – от сигмы и более). Кроме этого, необходимо, чтобы цена закрытия пятого бара была выше как середины своего бара, так и цен high трех предыдущих баров.
Разворот с квазискачком волатильности
На рис. 4-23а, б представлена похожая на предыдущую пятибарная фигура, сформированная соответственно у вершины и основания тренда. Ее назовем Разворот с квазискачком волатильности. При формировании этой формации у вершины тренда необходимо, чтобы пятому бару предшествовал процесс сужения цены на предыдущих трех барах, а сам этот бар обладал резко уширенным ценовым диапазоном (в пересчете на волатильность – от долей сигмы и более). Кроме этого, необходимо, чтобы цена закрытия пятого бара была ниже как середины своего бара, так и цен закрытия четырех предыдущих баров.
В случае формирования Разворота с квазискачком волатильности у дна тенденции, как видно из рисунка, необходимо, чтобы пятому бару также предшествовал процесс сужения цены на предыдущих трех барах, а сам этот бар обладал уширенным ценовым диапазоном (в пересчете на волатильность – от долей сигмы и более). Кроме этого, необходимо, чтобы цена закрытия пятого бара была выше как середины своего бара, так и цен закрытия четырех предыдущих баров.
Разворот на фрактале Билла Вильямса
При формировании этой формации очень важно следить за волатильностью рынка (см. рис. 4-24а, б). Необходимо, чтобы волатильность на втором баре уменьшилась как минимум в два раза по сравнению с волатильностью рынка во время строительства первого бара. Третий, фрактальный бар, напротив, должен иметь увеличенный как минимум в полтора раза ценовой диапазон по сравнению с первым баром. Волатильность рынка во время формирования четвертого и пятого баров должна быть соизмерима с волатильностью на первом баре. Как правило, цена закрытия второго бара этой фигуры располагается примерно посередине бара.
При формировании этой формации у вершины тренда необходимо, чтобы цена закрытия третьего бара располагалась вблизи его минимума и была не выше цены закрытия первого бара. Аналогично цены закрытия четвертого и пятого баров должны располагаться вблизи своих минимумов.
При формировании этой формации у дна тренда необходимо, чтобы цена закрытия третьего бара располагалась вблизи его максимума и была не ниже цены закрытия первого бара. Аналогично цены закрытия четвертого и пятого баров должны располагаться вблизи своих максимумов.
|
