|
Если вернуться к рис. 3-6, то видно, что очень сильные сигналы стохастика – это медвежье расхождение (прямая АВ и направление бычьего тренда), свидетельствующая об ослаблении силы быков и росте влияния медведей, и бычье схождение (прямая CD и направление медвежьего тренда), показывающее рост силы быков и ослабление медведей. Остановимся на них подробнее.
На рис. 3-7 показан график курса USD/JPY 300min, 60min, а под ним – кривые Sstoch. Видим, что на рынке господствуют быки. Когда курсом была сформирована первая вершина 18.02.00г., затем последовал откат, после чего рынок вновь пошел вверх и максимум второй вершины был зафиксирован 21.02.00г. выше уровня первого пика, казалось, что на рынке полностью доминируют быки. Первой ценовой вершине соответствует максимум кривой %D медленного стохастика с численным значением, равным 91. Второму ценовому максимуму также соответствует пик кривой %D с численным значением 84, меньшим первой вершины стохастика. Да и из рисунка видно, что вторая вершина кривой %D заметно ниже первой. Если теперь обозначенные вершины курса цены и кривой %D соединить соответственно прямыми линиями со стрелками, указывающими направление движения каждой кривой (курса вверх, а стохастика вниз), то мы получим две расходящиеся стрелки. Такой сигнал называют медвежьей дивергенцией или медвежьим расхождением. Возникновение сигнала медвежьей дивергенции означает, что на рынке может наступить перелом бычьей тенденции на медвежью.
На этом же рисунке на развертке 60 минут приведена медвежья тенденция. Видно, что на медвежьем тренде сформированы два минимума цены, причем правая низина оказалась глубже предыдущей, что может свидетельствовать о нарастающей силе медведей и их полном контроле рынка. Каждому ценовому минимуму соответствуют минимумы кривой %D, однако в этом случае правый минимум оказался выше левого. Если теперь также обозначенные низины курса и кривой стохастика соединить прямыми линиями со стрелками, указывающими направление движения каждой кривой (курса вниз, а стохастика вверх), то мы получим две сходящиеся стрелки. Такой сигнал называют бычьей конвергенцией или бычьим схождением. Возникновение сигнала бычьей конвергенции означает, что на рынке может наступить перелом медвежьей тенденции на бычью.
Особо хочу обратить Ваше внимание на такой нюанс: как видно из представленного выше рис. 3-7 в обоих случаях наблюдается правостороннее пересечение (относительно экстремума кривой %D) более быстрой кривой %К стохастика относительно медленную кривую %D. Это считается нормальным явлением и только при таком пересечении сигналы дивергенции/конвергенции можно считать истинными.
Классический сигнал дивергенции представлен на рис. 3-8. Вторая вершина стохастика расположена ниже первой, тем самым показывая сигнал медвежьего расхождения. Однако третья вершина сформировалась ниже первой, но выше второй. Проведенные прямые линии (как видно из рисунка) подают сначала сигнал расхождения (прямая между первой и второй вершинами стохастика и направление тренда), затем схождения (прямая между второй и третьей вершиной стохастика и направление тренда). Тем не менее прямая, проведенная между первой и третьей вершинами кривой %D и направление тренда четко показывают на дивергенцию и именно этот сигнал и сработал в данном случае. Проведенный статистический анализ классического сигнала дивергенции на различных сегментах финансового рынка показал, что, как правило, для хорошего сигнала дивергенции необходимо, чтобы третья вершина располагалась в области значений между первой и второй вершинами. На мой взгляд, главное здесь еще и в том, чтобы третья вершина не сформировалась выше первой.
|
