|
В торговле в тренде требуется железная дисциплина и крепкие нервы. Вы должны держать ухо востро, быть все время начеку и иметь большую подушку безопасности. Ведь Ваши оппоненты при такой тактике торгов – сильнейшие игроки на Форексе. К тому же фора – на их стороне. Поэтому риски при торговле в тренде – довольно высоки. В течение дня проигрываются и зарабатываются десятки тысяч долларов США. Вам необходимо больше чутья, большее понимание рынка, его настроения и движущих сил. Необходимо четко отличать простую коррекцию от зарождения нового тренда.
...В тот день рынок доллар/йена протестировал новое дно на уровне 122,50. На небольшой коррекции я купил йену по курсу 122,75 и поставил ордер стоп-лосса на линии 123,25. Слишком высоко, но тем самым мне необходимо отсечь большинство случайных флуктуаций и всплесков курса доллара. Как и ожидалось, тренд USD/JPY продолжился вниз решительным пробитием уровня 122,50 и тестированием нового низа – 122,25. Но тут выступал высокопоставленный чиновник Минфина Японии и заявил, что они видят курс доллар/йена на уровне 130,00. Доллар/йена немедленно отреагировал скачком вверх.
Вдруг вижу, как, на мою беду, стремительно растет курс евро к йене. Покупает лондонский СМС банк. Торговля становится динамичнее. Евро и йена часто двигаются в одну сторону. На рынке доллар/йена уже тестируется снизу вверх уровень 123,00. Но нет, он так быстро не пробьется. Наращиваю свою шортовую позицию по тренду продажей USD/JPY с уровня 122,95 и постановкой стоп лосса там же на 123,25.
Видимо, это не мой день. Все боги отвернулись от меня. Рынок доллар/йена уже тестирует уровень 123,15. Мое чутье меня подвело. Это уже похоже не на коррекцию, а на полноценный разворот рынка. Но вот на рынке опционов пут на валютные фьючерсы по йене начались активные покупки. Мелькает мысль: «Если механизм дельта-хеджирования включится, то вероятно возобновление тренда доллар/йена вниз к цели 121,00». Продаю еще порцию USD/JPY по курсу 123,10 с ордером S/L 123,50.
Если доллар еще вырастет, то мои ордера сработают, и я понесу убытки. Но вот новая свеча рынка EUR/USD на часовой развертке формируется белой с большим телом, а на рынке EUR/JPY строится додж. Наконец-то! Мой рынок USD/JPY откликается мощной черной свечой. Тренд вниз возобновился!
Как известно, в настоящее время сложились две школы торгов на базе технических индикаторов. Первая и основная школа пропагандирует правила ведения торгов строго по тренду. Ее оппоненты рекомендуют торговать по разворотным фигурам (так называемый принцип “Reversal Patterns”), тем самым добиваясь как можно более ранней диагностики зарождающегося тренда и впоследствии действовать в его русле до тех пор, пока не появится новая разворотная фигура уже против этого существующего тренда.
Trend following школа исходит из двух реалистичных особенностей курсовой динамики: 1) наличия тренда и 2) хаотичных курсовых колебаний вокруг этих трендов.
Трейдер часто использует график цены для определения своих рыночных предпочтений и ориентиров. Если он определил линию сопротивления как наиболее важную в исследуемый период на графике, он предпочтет держать короткую позицию до тех пор, пока не произойдет смена конъюнктуры рынка, которая найдет свое отражение и в графике цены. Только в этом случае он может перейти в длинную позицию.
Помимо этого, линия тренда часто используется как ориентир для оптимальных цен, по которым трейдер может наращивать свои открытые по тренду позиции.
Как правило, время работает на следующего за трендом. День за днем тренд должен подтверждаться динамикой рынка. Только в этом случае трейдер будет продолжать сохранять свою прибыльную позицию по тренду. Если конъюнктура рынка меняется настолько, что Ваша линия тренда (линия сопротивления) прорывается снизу вверх, то короткая позиция будет тут же ликвидирована. В тренд-следящих системах необходимо придерживаться старого правила “обрубай убытки и тяни прибыль” (cut losses short and let profits run).
В техническом анализе постулируется, что курсовая динамика подвержена тенденциям. В этом смысле простой переход от одного основного тренда к другому позволяет держать курс нашей валюты в определенном торговом коридоре. Если одна из линий коридора (допустим, линия сопротивления) прорвана, то трейдеры не остаются нейтральными – они играют на повышение. Если же прорвана линия поддержки, то они играют на понижение. Все такие в какой-то степени самосогласованные действия трейдеров обеспечивают в конечном счете самореализующееся пророчество по динамике цены; если участники рынка, например, активно покупали вблизи уровня сопротивления, чтобы преодолеть возросшее к этому моменту предложение, то смекалистый трейдер может допустить, что курс выбранного актива мог бы достичь гораздо большего без этой существующей объективной преграды.
Трейдеры должны научиться отличать реальные тренды от ложных. Ложные тренды появляются, когда на тренд накладываются посторонние ценовые шумы, связанные со случайными колебаниями цен вокруг этих трендов. Порой бывает очень сложно отделить тренд от шума. В этой связи трейдер часто обращается к длиннопериодным разверткам, на которых происходит процесс сглаживания краткосрочных случайных колебаний цен вокруг основной тенденции. Вот почему нам необходима дневная развертка курсовой динамики, а в некоторых случаях и недельная.
В предыдущих работах основное внимание уделялось именно техническому анализу валютного рынка как действенному и эффективному способу анализа и прогнозирования рынка. В настоящее время наработки в области финансового дилинга методами технического анализа столь масштабны, что многие трейдеры используют его как своего рода генератор сделок – индуцирование автоматических сигналов купли/продажи. Именно унификация таких сигналов часто позволяет использовать технические методы в качестве единственной основы для выбора валютных позиций. Как было отмечено выше, выводы на базе технического анализа определяют решения большой группы трейдеров рынка Форекс в отношении той или иной покупки/продажи валюты по заданным ценам, они оказывают заметное воздействие на динамику курса выбранной валюты.
Известно, что технический анализ индуцирует сигналы buy или sell как непосредственным, так и косвенным путем. Одни методы технического анализа генерируют довольно специфические сигналы; "продать данную валюту по market orders, если цена закрытия ее фьючерсных контрактов опустится ниже определенного уровня поддержки". Другие методы дают ту же ошибку, что и в случае, например, прогнозирования погоды на три ближайших дня.
Большинство технических методов определяют специальные «разворотные» уровни – при достижении которых рынком многие трейдеры начинают действовать по заранее согласованному плану. Он включает такие «правила игры», которые, по убеждениям аналитиков, обычно с наибольшей вероятностью принесут прибыль.
Например, технари рассматривают фигуру «тройная вершина», когда цена трижды тестирует мощный уровень сопротивления, сильным сигналом на продажу. То есть трейдеры готовы продавать валюту по курсу чуть ниже этого уровня, поскольку он считается максимальной ценой, по котором они могут продавать и при этом прогнозировать дальнейшее падение рынка. Если же курс вдруг пробьет этот уровень сопротивления снизу вверх, то трейдеры немедленно ликвидируют свои короткие позиции, поскольку в соответствии с общепринятыми «правилами игры» как только мощный уровень сопротивления пробивается, при этом диагностируется «истинный» пробой, то курс будет резко расти.
Фигура «тройная вершина» даст технарям правила торговли – продавать как раз под уровнем сопротивления; анализ риска – его значение огромно, поскольку динамика рынка либо подтвердит существование сопротивления, либо опровергнет; примерный план последующих действий – быстро «выскочить» из рынка, если курс превысит данный уровень сопротивления. В таком случае динамика курса в точности указывает трейдеру, что нужно делать, и ему нет большой нужды заниматься фундаментальным анализом или отслеживать межрыночные финансовые потоки.
Дуализм понятия «сопротивления» опирается как на объективную рыночную реальность, так и на специфическую терминологию технарей. Если большой класс трейдеров полагает, что «тройная вершина» фиксирует уровень цены, выше которой курс валюты едва ли поднимется, тогда продажи по курсу чуть ниже данного уровня будут не давать курсу расти. И наоборот, быстрая и масштабная ликвидация коротких позиций (да плюс к этому но вые покупки по обозначенному вверх тренду) порождает самореализующееся пророчество в отношении крупных покупок.
Понятно, что необходимым условием самореализации пророчеств является факт донесения их до верующих. Поэтому общепризнанные технические методы (общеизвестные разворотные фигуры, простейшие трендовые индикаторы и осцилляторы) действуют лучше всего – их индикации понятны большинству игроков. Такие методы опираются, обычно, на большую научную достоверность, поскольку они в большей степени основаны на цикличности поведения трейдеров и в своей основе имеют, как правило, реальные фундаментальные движущие силы.
При проведении спекулятивных внутридневных торгов на рынке Форекс большинство трейдеров одновременно анализируют рынок по нескольким временным разверткам. Чаще всего используются дневные развертки с целью выявления тренда, а также любого реального или потенциального изменения этого тренда, и для определения наилучшего момента и оптимальных цен, при которых следует входить в рынок по лимит ордерам.
Масштаб 60 минут – оптимальный рабочий интервал для внутри дневных торгов, на котором лучше всего анализировать текущее состояние рынка. Именно по индикациям с этой временной развертки многие трейдеры входят в рынок по маркет-ордерам, наращивают позиции или, наоборот, частично сокращают их в зависимости от складывающейся конъюнктуры рынка на этом инвестиционном горизонте.
|
