|
Освоение разнообразных методов анализа валютного рынка является необходимым условием вашего благополучия на нем, но далеко не достаточным. Условие достаточности достигается за счет проведения политики эффективного управления рисками. Под последним понимают совокупность действий трейдера на рынке. Это – оптимальный подбор мультивалютного портфеля, диверсификация, хеджирование, величина вложений в конкретную валюту (учитывая объем депозита), эффективная и правильная постановка приказов типа стоп-лосса или тейк-профита и прочее, связанное с этими вопросами.
Оптимальный подбор валют, как правило, осуществляется статистическими методами, часто с помощью определенных компьютерных программ. При этом должны, безусловно, выполняться ряд правил:
- сумма вложенных средств не должна превышать 50% от суммы депозита (или общей возможной суммой дополнительного привлечения капитала), остальные 50% от суммы депозита служат как бы финансовой опорой на случай неблагоприятного развития рынка;
- сумма открытия одной позиции на рынке Форекс не должна превышать 10% от депозита (на сверх динамичном рынке это условие является гарантией от быстрого разорения при движении курса валюты в другую (от ожидаемого) сторону);
- предельная сумма риска (потерь) для каждой открытой позиции не должна превышать 5% от депозита (о технике постановки ордера стоп-лосса чуть ниже);
- при благоприятном развитии событий трейдер наращивает свои открытые позиции, при этом денежная масса по каждой позиции не должна превышать 30% депозита.
Под диверсификацией понимают необходимость входа в рынок по нескольким валютам (желательно менее зависимым). Такой подход, в какой – то степени сохранит ваш капитал. А в сочетании с эффективным хеджированием существенно понижает вероятность получения убытков.
Хеджированием называется процесс открытия двух или нескольких позиций по взаимозависимым валютам в разные стороны с целью минимизации риска потерь. Конечно, и размер прибыли при этом существенно снижается (однако она становится более гарантированной). Поясню это на примере. Допустим, технический анализ предсказывает укрепление курсов CHF и EUR против USD примерно на 100 пипсов. Вы можете поступить следующим образом;
- либо открываете короткую позицию по доллару США по какой-то одной валютной паре (скажем USD/CHF) на определенную сумму (для определенности пусть будет $ 2.000.000);
- либо хеджируетесь, то есть сумму половините для вхождения в рынок по каждой валюте. К примеру, намечается также рост кросс-курса EUR/CHF. Тогда открываете длинную позицию USD/CHF (на сумму $ 1.000.000) с постановкой приказа стоп-лосса продать, если курс доллара опустится на 20 пипсов вниз и также открываете длинную позицию EUR/USD (на сумму $ 1.000.000) с постановкой приказа стоп-лосса продать, если вдруг курс евро опустится на 15 пипсов вниз.
Допустим, как и ожидалось, курсы европейских валют против доллара США укрепились, скажем, на 100 пипсов. Тогда в первом случае Вы бы заработали эти 100 пипсов на сумме $ 2 млн., т.е. более $ 12 000; во втором же случае по позиции buy EUR/USD Вы бы также заработали 100 пипсов на сумме $ 1 млн., то есть $ 10.000, а вот другая позиция после срабатывания приказа стоп-лосса дала бы Вам проигрыш в размере 20 пипсов на сумме $ 1.000.000, то есть более $ 1.100. Таким образом, при хеджировании заработок был бы около $ 8.900 (против возможного $ 12.000 в первом случае), однако риск существенно минимизирован (а недополучение прибыли и явилось своего рода платой за такую минимизацию риска). Проведение политики эффективного управления рисками невозможно без достижения высокого уровня финансовой грамотности. О чем речь?
Трейдер должен быть подготовлен ко всему, чтобы не случилось. И это гораздо важнее, чем искать подсказки о возможном ходе эволюции рынка. Вызывают сомнения способности кого-либо точно прогнозировать подъемы и падения рынка выбранной валютной пары, хотя есть много аналитиков, которые лгут, что могут это. Всякое появление нового гуру ограничено временными рамками, поскольку у любого человека существуют предпочтения на уровне подсознательного (например, вера в сильный доллар США или, наоборот, в силу евро). Именно поэтому большинство людей уверены, что валютный дилинг является очень рискованным занятием. Как следствие, они держат свои сбережения в банке, во взаимных фондах и т.п.
Для многих – это правильный выбор. Однако следует понимать, что не сам валютный дилинг опасен, а все дело в трейдере, который ведет рискованные игры. Дилингу, как и многим другим вещам в жизни, необходимо учиться. И на это придется, очевидно, потратить какое-то время.
Многие люди мечтают быть богатыми, но большинство из них не желают тратить время на достижение приемлемого уровня финансовой грамотности.
Часто можно услышать: «Просто скажите мне, каковы основные правила, чтобы стать благополучным трейдером, торгующим с относительно низким риском». Ответ прост. Жесткий самоконтроль плюс знания отличают благополучных трейдеров от неудачников. Если трейдеру не удается себя контролировать, то в свою очередь волатильность рынка будет его контролировать, часто вынося с рынка по ордерам стоп-лосса. При этом его страстное желание быть в безопасности и чувствовать себя комфортно захватывает его разум, сердце, взгляды на рынок и его эволюцию. Благополучный трейдер не беспокоится об этом. Он зарабатывает на любом заметном движении рынка.
Итак, чтобы эффективно контролировать риски в этом бизнесе, необходимо, во-первых, научиться управлять своими эмоциями (об этом подробнее см. чуть ниже).
Во-вторых, без труда не выловишь и рыбки из пруда. Вы должны многому научиться, потратив на это месяцы и годы. Для начала необходимо изучить основы бизнеса «Валютный дилинг». Чтобы стать благополучным трейдером, необходимо или быть какое-то время владельцем дилингового центра, или знать то, что знает хозяин этого центра.
Отличие благополучного трейдера от неудачника еще и в том, что первый очень часто на выбранном инвестиционном горизонте правильно расставляет приоритеты между настроением рынка, фундаментальными движущими силами и технической индикацией. Дилетанты часто не задумываются над доминантой в принятии решений и оказываются у разбитого корыта.
В настоящее время создано много различных обучающих программ и тренажеров по профессии «Валютный дилинг». Если Вы хотите попасть в разряд благополучных трейдеров, то Вы должны знать и то, как определять настроение рынка на выбранном инвестиционном горизонте, и то, каковы его движущие силы, и то, как оптимизировать на «пять с плюсом» технику входа в рынок и выхода из него. Вы также должны быть достаточно «толстокожим» и не обращать внимания на естественные процессы срабатывания время от времени ордеров стоп-лоссов. При этом разумная тактика торгов должна защитить Вас от их негативных последствий.
Итак, достижение определенного уровня в финансовой грамотности трейдера является базисом его будущих успехов. Дилетант, который не грамотен финансово, не может заглянуть внутрь сделанной покупки/продажи валюты. Он не сможет правильно прочесть ни один серьезный финансовый отчет, который также позволяет заглянуть изнутри в рынок и разглядеть правду, выдумку, возможности и риски.
Почему среди трейдеров так много дилетантов? Да по тому, что они оканчивают школу, ВУЗ, ищут работу, а не возможности; их научили, что нужно тяжело работать ради зарплаты. Как следствие, такие люди не читают и сами не умеют составлять финансовые отчеты. Нечего удивляться, что для них трейдинг очень рискованное занятие.
Когда благополучный трейдер исследует ту или иную валютную пару, он видит ее рынок изнутри, видит ее содержание: как фундаментальные движущие силы толкают ее вниз или вверх; настроение большинства трейдеров (купить или продать) на выбранном инвестиционном горизонте; оптимальные моменты для покупки/продажи. Он может сказать, хорошо ли выполняют свою работу соответствующие министерства финансов и какой кредитно-денежной политике придерживаются их центральные банки, и так далее.
Даже беглый взгляд на многочисленные финансовые отчеты касательно выбранной валютной пары дает возможность понять три важные вещи:
1) финансово грамотный трейдер рассмотрит платежный баланс, ставку рефинансирования и другие важнейшие экономические индикаторы; определит, что делается с его валютой неправильно и возможны ли исправления в пределах его инвестиционного горизонта. Дилетант смотрит на цены, а потом на их динамику или курсовые цели. Однако рост или падение курса валюты – это внешний фактор рынка. Нужно смотреть глубже, в корень проблемы. Если Вы финансово не образованы, то не сможете это сделать. Тогда для Вас дилинг будет рискованным занятием;
2) когда благополучный трейдер исследует потенциальную валютную пару, он мысленно проецирует динамику се рынка на свой инвестиционный горизонт, смотрит, подходит ли она, как она может пригодиться.
Как было уже сказано, трейдинг – это план ведения игры, жесткая дисциплина торгов. Необходимо отслеживать финансовые потоки между основными сегментами единого глобального финансового рынка, чтобы понять будущую эволюцию выбранной валютной пары (см. также гл. 6). Трейдеру хотелось бы знать, что рынок приведет его к курсовой цели. Ему также необходимо оценить подушку безопасности и уровень постановки ордера стоп-лосса, а также возможные способы хеджирования и диверсификации позиции;
3) профессионал знает, с высокой долей вероятности, что выбранная сделка надежна и принесет ему доход. Он может определить, будет ли он в плюсе или за короткий срок его позиция станет причиной срабатывания ордера стоп-лосса. И если у него есть сомнения по поводу правильности выбранной позиции, то он не будет входить в рынок или оставаться в нем. Это – рискованно.
Таким образом, финансовая грамотность – исключительно важный базис трейдеров категории благополучных.
|
