|
Давайте же, наконец, разработаем систему! Нашей задачей будет поймать большие движения и оставаться в них. Мы будем использовать недельный график для определения тренда. Правилом системы будет преодоление двухнедельного минимума или максимума. Таким образом, восходящим трендом будем считать прорыв двухнедельного максимума, при этом мы также должны увидеть принятие цены выше второго максимума. Стоп будем ставить на уровне последнего значительного максимума или минимума.
Мы также будем использовать многочисленные неудачные попытки тестирования в качестве торгового сигнала, что наблюдалось 5 августа 1998 г. на FTSE и 4 сентября 1998 г. на S&P. Вход может производиться либо просто по поступлению сигнала, либо вы можете использовать краткосрочные техники для того, чтобы проверить движение и поймать его. Стоп будет передвинут в точку безубыточности и останется там, как только прибыль по нашей позиции составит 50 пунктов. Иными словами, мы выйдем из позиции лишь тогда, когда увидим сигнал в другую сторону. Эта простая система поймает практически все хорошие движения. Стоп-приказ надежен и является относительно коротким. Система также позволяет прибыли накапливаться. Она, вероятно, будет совершать лишь несколько сделок в год, возможно, всего одну. На самом деле последнее было бы идеально, так как самые хорошие позиции никогда не закрываются, а продолжают приносить деньги. Если вам нравится предложенная концепция, проверьте ее на исторических данных для нескольких рынков. Последний сигнал на покупку по FTSE был подан в районе 4990 (по спот-котировкам) в начале декабря 1997 г., когда максимум, сформированный неделей, 16-21 ноября, был преодолен. Первоначально стоп был бы поставлен на отметке 4382, но затем он был передвинут в точку безубыточности. По этой позиции было бы получено порядка 780 пунктов, и в мае 1998 г. система открыла бы короткую позицию. Теперь мы должны ждать разворотного сигнала (либо на недельном графике, либо мы можем увидеть другой сигнал, означающий значительный разворот) или срабатывания стопа. Давайте назовем эту систему «недельная система "ТТТ"». Она представлена на рис. 10.1. Некоторые из правил, изложенных выше, должны быть более четко определены, но я вижу своей задачей лишь дать пример того, что может работать на рынке. Под эту категорию подходит все, что делает возможными большие прибыли и лишь маленькие убытки. В этом примере первоначальный стоп был слишком длинным, хотя, с другой стороны, рынок уже не смотрел в другую сторону после сигнала, поданного в начале декабря. Отметим, что нельзя судить о системе по одной единственной сделке.
Резюме
• Мы сконцентрировали свое внимание на рассмотрении трех торговых инструментов. Я рассматриваю покупку и продажу опционов как два различных инструмента. Третьим инструментом являются фьючерсы.
• Разработка системы требует учета целого ряда факторов, включая временной масштаб, политику постановки стоп-приказов и управление капиталом.
• Вы должны решить, будете ли вы торговать диапазоны или тренды.
• Вы должны определить, чего вы хотите, определить те задачи, для решения которых разрабатывается ваша система. Одним из основных моментов при создании системы является определение элементов ценовой динамики, которые будут генерировать сигналы на покупку и на продажу.
• Политика постановки стоп-ордеров является одним из важнейших аспектов, так как определяет соотношения риска и прибыли вашей системы.
|
