«В серьезных делах следует заботиться не столько о том, чтобы создавать благоприятные возможности, сколько о том, чтобы их не упускать»
Франсуа де Ларошфуко, французский писатель
Выделяют несколько ключевых моментов оценки финансовых показателей трейдера и торговой системы с точки зрения доходности и надежности.
1) AW/AL – отношение среднего размера прибыли к среднему размеру убытков. Для intraday trader рекомендуемая величина колеблется от 1.5 до 2, для day trader от 3 до 4.
2) NW/AN – отношение количества прибыльных сделок к суммарному количеству сделок. Для intraday trader эта величина должна превышать 60-70%%, для day trader обычно меньше 30% (stop-loss в этом случае колеблется от I до 1.5% суммы депозита).
3) Profit factor (PF) – произведение первых двух величин. Для intraday trader обязательно учитывать значения комиссии и проскальзывания (slippage – исполнение ордера по цене хуже, указанной в ордере). С точки зрения математической статистики profit factor является ни чем иным как математическим ожиданием.
4) Maximum drawdown (MDD) – размер максимального убытка, понесенного в результате одной сделки или нескольких сделок подряд.
5) Максимальное количество последовательных убыточных сделок.
6) Среднеквадратичное отклонение финансовых результатов торговой системы. Иногда рекомендуют на значении в две сигмы ставить принудительный стоп-лосс. Торговая система признается устойчивой, если среднеквадратичное отклонение не широко.
Выберите, какому из двух трейдеров вы доверили бы свои средства, если на рисунке 7.26 представлена сравнительная динамика состояния брокерских счетов, находящихся у них в управлении.
Несмотря на то, что стартовая и последняя величина брокерских счетов у обоих трейдеров одинакова, пришли они к этому результату по-разному, а именно – с разной волатильностью счетов.
Думается, что вы сделали правильный выбор, доверив свои средства трейдеру №2 и оставив трейдера №1 наедине с возможностью в один прекрасный миг разориться (вследствие чересчур рискованной торговли).
Как правило, повышенная волатильность счета сопровождается его «перегрузкой», т.е. задействованием в качестве залога значительной части средств.
|