|
Прогнозы почти ровесники человечества. В самые древние времена люди смотрели на небо, пытаясь понять, какая завтра будет погода. Перед охотой или битвой наши предки обращались к шаманам за предсказаниями.
Начнем по порядку. Как устроен самый простой биржевый график? Биржевые графики немного напоминают результаты кардиограммы, которые, как известно, отражают ритм биения человеческого сердца. Биржевой график — отражает ритм биения сердца биржи.
Устроен график предельно просто. Когда-то вы проходили в школе оси координат, верно?
Посмотрите на рис. 2. Перед вами самый простой линейный пункто-цифровой график. Кривой на графике пока нет. Скоро произойдет маленькое чудо, и она там появится. На данном графике мы взяли масштаб одной недели (5 рабочих дней). Можно взять масштаб одного дня — тогда вместо дней недели на нижней оси будут расположены часы. А если взять масштаб одного года, то на нижней оси будут отмечены месяцы. При масштабе в один месяц на нижней оси будут отображены недели.
На вертикальной оси отмечены цены. Порядок возрастания — снизу вверх. Таким образом, когда цена растет, то на графике кривая в полном смысле слова ползет вверх; когда цена снижается, кривая ползет вниз. На горизонтальной оси отмечено время.
Пример. Предположим, что последняя сделка дня в понедельник прошла по цене 1 долл. Это — цена закрытия, зультат биржевого дня. Возьмите карандаш и нанесите данную цену на график (да-да, прямо на книжной странице, смелее, смелее).
Вам нужно поставить точку на воображаемом пересечении $1.00 и пи. От нуля, вверх и вправо ровно по диагонали — так, чтобы воображаемое пересечение проходило точно между $1.00 и $2.00 на вертикальной оси и между пи и вт на горизонтальной оси.
Во вторник цена закрытия была 2 долл. Отметьте еще одну точку на графике. Вверх и вправо ровно по диагонали (воображаемое пересечение на этот раз проходит ровно между $2.00 и $3.00 по вертикали и вт и ср по горизонтали).
В среду цена выросла еще на 1 долл. Ставьте еще одну точку на воображаемом пересечении $3.00 и среды.
В четверг цена осталась на этой же отметке в 3 долл. Сейчас вместо того, чтобы идти по диагонали вверх и вправо, вы ведете рукой только вправо на том же уровне в $3.00.
Наконец в пятницу цепа откатилась назад на отметку $2.00. Вы ведете карандашом по диагонали вниз и вправо и ставите точку на воображаемом пересечении $2.00 и пт (на том же уровне, где вторничная цепа). Теперь соедините все поставленные вами точки сплошной линией. Это и есть линия тренда, или кривая.
Вот так создаются графики. Раньше их приходилось вычерчивать вручную на миллиметровой бумаге и ежедневно вносить в них последнюю цену дня. С появлением компьютеров эта необходимость исчезла (правда, даже сейчас есть консерваторы, которые ведут графики по-старинке), и графики создаются на компьютерах. Любой мало-мальски толковый биржевой сайт предоставит вам набор графиков, вполне достаточный для базового технического анализа.
Мы с вами рассмотрели, как устроен пункто-цифровой график. Еще более популярны столбиковые графики — на английском bar charts.
Концепция у них такая же, как и у пункто-цифровых, но выглядят они по-другому.
Дело в том, что столбиковый график дает намного больше информации. В чем неудобство пункто-цифрового графика? Каждый день на таком графике обозначен точкой. Всего-навсего точкой. А ведь точка на графике совершенно невыразительна. Убедительна точка лишь там, где ей и место — в конце предложения. Но на графике точка не способна передать целый спектр необходимой информации — цену открытия, дневные максимум и минимум... Все, что нам сообщает точка на цифро-пунктовом графике, это только, на каком уровне находилась цена в момент окончания торговой сессии, - то бишь цену закрытия.
Посмотрите на рис. 3. Перед вами столбиковый график. Линия тренда здесь состоит из разной высоты столбиков с маленькой поперечной отметочкой с правой стороны каждого столбика. Столбики означают дни, каждый столбик — один день. Отметочки справа — цены закрытия. Иногда такие графики показывают и цены открытия (отметочками с левой стороны).
Почему столбики-дни разной высоты? Потому, что в разные дни цены доходили до разных максимумов и минимумов. Нижнее окончание столбика — нижний предел, до которого «падала» цена в этот день. Верхнее окончание — высший предел до которого цена в этот день «подскакивала».
Чем выше столбик, тем больше диапазон, в котором в этот день колебалась цена. Если высокий столбик сопровождается большим объемом сделок, это говорит о том, что день был горячим. В игре приняли участие множество игроков, и под их напором происходили значительные перепады цены. Часто высокие столбики в сочетании с большим объемом означают публикацию в этот день какой-то новости, которая вызвала ажиотаж. Но иногда высокие столбики наблюдаются и на вялых, «спящих» рынках. Если длинному столбику соответствует маленький объем сделок, то это означает, что на пассивном рынке, где в игре принимало участие небольшое количество трейдеров, кто-то в этот день купил акции по низкой цене, а кто-то продал их по высокой, только и всего.
Маленькие столбики отражают короткий диапазон, в котором в этот день колебалась цена. Короткие столбики, независимо от того, на каком объеме они развивались, являются показателями отсутствия интриги — обычный биржевой день, без перепадов цены, без особого ажиотажа, без важных событий и новостей.
Видите, насколько столбиковый график красноречивее пункто-цифрового?!
Осталось добавить несколько слов о нижней части графика. находящейся под горизонтальной осью временных интервалов. Это — показатель объема продаж; того, насколько высоким или низким был интерес к акциям в определенные моменты времени; того, сколько акций продавалось-покупалось в каждый момент временного периода, который отражаем данным графиком в целом. Чем выше столбик на табличке объема, тем больше акций в этот момент перешло из рук в руки. Там, где столбики низкие, соответственно и активность игроков была низкой.
Теперь поговорим о том, что можно прочитать на графиках.
Для начала определимся с линией поддержки и линией сопротивления. Линии поддержки и сопротивления создают торговый коридор, в котором двигается тренд. Линия поддержки представляет собой нижний предел, т.е. пол этого коридора, а линия сопротивления — верхний предел, т.е. потолок.
Взгляните на рис. 4. Как видите, торговые коридоры образуются тогда, когда линия тренда идет не прямо, а зигзагообразно: вверх-вниз, вверх-вниз. Получается рисунок, напоминающий пилу.
Если мы проведем две линии — одну по верхним зубчикам, другую по нижним (рис. 5), то у нас с вами получится торговый коридор, в котором развивается тренд. Обратите внимание: цена «ударяется» о потолок (линия сопротивления) и падает вниз. «Упав» на пол (линия поддержки), она, как мяч, «отскакивает» от него вверх, чтобы вновь «стукнуться» о потолок и «отскочить» вниз. На этом графике изображен ярковыраженный торговый коридор. Дело в том, что линии поддержки и сопротивления обнаруживаются на графике всегда, но вот коридоры, которые они формируют, далеко не всегда настолько ярко выражены.
Мы уже не раз отмечали тот факт, что узоры кривой на графике выражают поведение толпы, эмоции массы трейдеров. Что же скрывается за линиями поддержки и сопротивления? А вот, что.
Пример. Представьте себе, что вы, внимательно наблюдая за линией тренда, в один прекрасный день вдруг замечаете, что сформировался ярковыраженный торговый коридор.
Цена доходит до отметки 3 долл., затем падает до 2 долл. 70 центов, снова поднимается вверх до 3 долл., опять проваливается до 2 долл. 70 центов, подскакивает до 3 долл., опускается до 2 долл. 70 центов и т.д. Как вы поведете себя в этой ситуации? Попробуйте сами ответить на этот вопрос, прежде чем продолжите читать. Перечтите еще раз последний абзац. Так как бы вы поступили?
Тактика игры (на повышение) в торговых коридорах состоит в том, чтобы «сесть» на струю, т.е. покупать, когда цена доходит до линии поддержки (пола), и продавать, когда цена достигает линии сопротивления (потолка). Практически, это спекуляция в чистом виде. Ее задача в том, чтобы «снимать пенки» на каждом обороте. Вы покупаете, когда цена опускается до 2 долл. 70 центов, и продаете, когда она поднимается до 3 долл. Затем выжидаете, пока цена вернется вниз, и опять покупаете, чтобы вновь продать на верхнем гребне, и так далее и так далее (это дело персональной ответственности — кто-то рискует и ждет дольше, чтобы купить впритык к полу и продать впритык к потолку; кто-то осторожничает и работает на минимальных перепадах).
То есть так действует каждый отдельно взятый трейдер. Но из отдельно взятых трейдеров и состоит биржевая толпа. Именно поведение толпы и гоняет цену вверх-вниз. Когда цена падает на определенное количество пунктов, толка рассыпает приказы покупать, под напором этой волны спроса цена, идет вверх (как видите линия поддержки — это приказы толпы покупать), Толпа смекнула, что образовался торговый коридор и хорошо помнит, где он кончается. В нашем примере это уровень, превышающий 3 долл. Как только цена начинает подбираться к отметке 3 долл., толпа рассыпает ворох приказов продавать (эти приказы сейчас формируют уровень сопротивления). Приказы продавать вызывают усиление предложения, и цена падает.
Поскольку толпа помнит, что в прошлый раз цена оттолкнулась от 2 долл. 70 центов, то и в этот раз она примется покупать примерно па той же отметке, и цена в определенный момент исправно оттолкнется и пойдет вверх.
Как видите, все совершенно логично и объяснимо. Запомните: в ярковыраженном торговом коридоре вам нужно более чем когда-либо идти вместе с толпой. Ни в коем случае не идите против нее.
«Но, как долго идти с толпой?» — спросите вы.
Ага! Конечно, рано или поздно цена пробьет либо поддержку, либо сопротивление и покинет торговый коридор. Многие в этот момент «попадут под раздачу» (например, те, кто купили на спаде на все деньги, рассчитывая продать на подъеме, — а цена в этот момент, вместо того чтобы отскочить вверх, возьми, да и пробей линию поддержки). Но решать, когда выходить из игры, должны вы сами, исходя из реальной игровой ситуации. Если бы можно было точно прогнозировать моменты «пробивки» поддержки и сопротивления, то выигрывать на бирже было бы слишком просто.
Когда цена пробивает линию поддержки, то очень часто линия поддержки превращается в новую линию сопротивления. Представьте себе дом в несколько этажей. Потолок первого этажа — это в то же время пол второго этажа, а пол третьего этажа — потолок второго и т.д. Взгляните на рис. 6. Цена пробила потолок, переместилась уровнем выше, и теперь она при «отскоке» «ударяется» о новую линию поддержки, которая раньше была линией сопротивления.
То же самое, только наоборот, может произойти, когда пробита линия поддержки. В этом случае бывший пол может стать потолком нового торгового коридора.
В заключение упомянем о том, что существуют так называемые ложные прорывы. Если цена пробила линию поддержки или линию сопротивления и вырвалась из торгового коридора, но тут же в него вернулась и продолжила «скакать» в прежних пределах, это означает, что имел место ложный прорыв.
|
