|
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Индекс массы предназначен для выявления разворотов тенденции на основе изменений ширины диапазона между максимальной и минимальной ценами. Если диапазон расширяется, индекс массы увеличивается, если сужается – индекс уменьшается.
Индекс массы разработал Дональд Дорси (Donald Dorsey).
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
Согласно Д. Дорси, важнейшим сигналом индекса массы следует считать особую модель, образуемую индикатором и называемую «разворотный горб» (reversal bulge). Разворотный горб образуется, когда 25периодный индекс массы сначала поднимается выше 27, а затем опускается ниже 26,5. В этом случае вероятен разворот цен, причем независимо от общего характера тенденции (т.е. от того, движутся ли цены вверх, вниз или колеблются в торговом коридоре).
Чтобы определить, какой именно сигнал – к покупке или к продаже – дает разворотный горб, часто используют 9периодное экспоненциальное скользящее среднее цен. При образовании разворотного горба следует покупать, если скользящее среднее падает (в расчете на разворот), и продавать – если оно растет.
ПРИМЕР
На следующем рисунке представлены графики курса акций Litton и индекса массы. На график курса акций также нанесено 9дневное экспоненциальное скользящее среднее. Стрелками отмечены моменты образования разворотного горба (когда кривая индекса массы сначала поднималась выше уровня 27, а затем опускалась ниже 26,5. Если при этом 9дневное скользящее среднее было направлено вниз, на графике ставились стрелки «покупка». В случае, когда скользящее среднее росло, поставлена стрелка «продажа».
Как видно из данного примера, сигналы индекса массы появлялись за несколько дней до разворота тенденции.
РАСЧЕТ
Для расчета индекса массы необходимо:
1. Рассчитать 9дневное экспоненциальное скользящее среднее (ЕМА) разности между максимальными и минимальными ценами.
2. Рассчитать 9дневное экспоненциальное скользящее среднее скользящего среднего, полученного по п. 1.
3. Разделить значение скользящего среднего по п. 1 на значение скользящего среднего по п. 2.
|
