Книги по техническому анализу Фундаментальный анализ Полный список литературы Торговые стратегии Книги по психологии трейдинга
Лучшие Форекс-брокеры

Стратегия 3. Калибровка размера позиции на основании максимально допустимых потерь

Лучшие брокеры на фондовом рынке
Акелис С.Б. Технический анализ от А до Я

Аррингтон Дж.Р. Руководство по управлению рисками

Баффет У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями

Беллафиоре М. Один хороший трейд

Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска

Борселино Л.Дж., Комминс П. Дейтрейдер: кровь, пот и слезы успеха

Вайс М.Д. Делай деньги во время паники на бирже

Вильямс Л. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Гейтс Б. Дорога в будущее

Гюнтер М. Аксиомы биржевого спекулянта

Даглас М. Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха

Дамодаран А. Инвестиционные байки: разоблачение мифов о беспроигрышных биржевых стратегиях

Демарк Т.Р. Технический анализ – новая наука

Дэвидсон А. Скользящий по лезвию фондового рынка

Ильин В.В., Титов В.В. Биржа на кончиках пальцев

Ковел М. Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка

Коннорс Л.А., Рашке Л.Б. Биржевые секреты

Коппел Р. Быки, медведи и миллионеры. Хроники биржевых сражений

Другой способ безопасной калибровки позиции состоит в том, чтобы определить, какой наибольший размер потерь от начального уровня своей инвестиции вы готовы допустить. Скажем, ваш инвестиционный капитал составляет $40 000. Вы готовы, играя по правилам изложенной выше игры в шарики, рисковать не более чем на общую сумму в $8000. Каким в этом случае должен быть размер вашей ставки? Как уже было сказано ранее, 1%-ный уровень риска на сделку является наиболее оптимальным. Если помните, по расчетам нашей программы максимально допустимый уровень риска для минимальной вероятности получения 20%-ного убытка составляет 0,4% от суммы активов на сделку. Теперь давайте взглянем на это с другой стороны.


По нашей оценке, на 20.10.2018 г. лучшими брокерами являются:

• для торговли валютамиNPBFX;

• для торговли бинарными опционамиBinomo;

• для инвестирования в ПАММы и др. инструменты – Альпари;

• для торговли акциямиRoboForex Stocks (более 8700 инструментов – на счете R Trader).


Вы знаете, что наша программа умеет играть в шарики и что мы использовали в качестве примера расчет по 10 тыс. возможных вариантов, скомпоновав результаты расчетов в таблицу. Вы можете, например, вычислить ожидание системы, составляющее 0,8R, но далеко не каждый вариант развития событий в игре будет соответствовать этому показателю. Фактически, было бы даже интересно определить, какой процент от возможных исходов игры, включающей 30 сделок, будет иметь положительное ожидание. Ведь памятуя о том, что в некоторых случаях игра заканчивается с 80%-ными потерями, можно не сомневаться, что какая-то часть возможных вариантов развития событий в игре будет приносить убытки. Мы также можем выразить через показатель R величину максимально возможного проигрыша. Другими словами, мы можем рассчитать, по результатам скольких из 10 000 возможных исходов игры мы будем нести потери и какова величина этих потерь.

Первый статистический вывод состоит в том, что игра имеет 82,5% шансов на победу по результатам 30 сделок. Это означает, что при данных условиях, совершая в день по 30 сделок, игрок заканчивал бы с прибылью каждые четыре из пяти дней (80% времени). Превосходная система, не так ли? Совершая по 30 сделок в месяц, можно получать прибыль по результатам каждых четырех из пяти месяцев. Хороший результат. А тот, кто совершает 30 сделок в год, будет в прибыли каждые четыре из пяти лет, что совсем не плохо.

Другой интересный статистический вывод касается продолжительности проигрышных серий, которые могут возникать в процессе игры. Данные расчеты представлены в таблице 14.6. Левая колонка показывает возможную продолжительность проигрышной серии, а правая – вероятность возникновения такой серии. Обратите внимание, что в 30 сделках у вас 100%-ные шансы на получение по крайней мере 6 проигрышей подряд и 43%-ные шансы на выпадение серии из как минимум 10 проигрышей. Большинство людей подумало бы, что система сломалась, получив подряд сразу 20 проигрышей, но это действительно возможно в 2,6% случаев. Вообразите себе состояние игрока, получившего 20 проигрышных сделок подряд! Но зная, что шансы получить проигрышную серию из 10 сделок составляют 43%, легко вообразить себе возможность наступления и более тяжких последствий.

Предупрежденный – вооружен. Без этого предупреждения вы могли быть обескуражены столь длинной серией поражений, но знание того, что данное событие может произойти, уменьшает негативное психологическое воздействие. Я играл в эту игру на своих семинарах приблизительно 150 раз с различными группами людей. Я видел серию из 24, и даже из 30 потерь подряд. Игра с 24 потерями подряд в итоге завершилась с прибылью, но вот игра с серией из 30 потерь подряд закончилась полным крушением.

Теперь давайте посмотрим, насколько большие потери, выраженные через показатель R, можно понести, используя безопасные позиции во время длинных проигрышных серий. Расчеты приведены в таблице 14.7. Левая колонка показывает размер совокупных потерь, выраженных в количестве R, а правая – вероятность возникновения такой же или еще большей потери.

Моделирование показало, что по 10 тыс. вариантов среднее падение составило 14,6R, а максимальное – 60R.

Каким образом вы можете использовать эту информацию для калибровки своей позиции? Давайте предположим: вы решили, что можете позволить себе потерять до 20% от стартовой суммы активов, как и в более ранних наших примерах. Если вы разделите 20% на средний размер падения 14,6R, то получите допустимый при данных условиях размер позиции, равный 1,2%. Однако такой подход несет в себе 50%-ную вероятность получения 20%-ного убытка на 30 сделках. Если перестраховаться и исходить в расчетах из величины максимальной потери в 60R, то уровень допустимого риска снижается до 0,3%. Это близко к тем 0,6%, которые были предложены нашим симулятором. Риск в 0,3% оставил бы вам приблизительно один шанс из 10 тыс. на потерю 20% от вашей стартовой суммы активов. А если бы вы позволили себе допустить 5,8%-ную вероятность потери 20% активов, то могли бы рисковать, открывая позиции в 0,67%, что почти в точности соответствует значению, рассчитанному нашей системой в качестве оптимального при условии обеспечения 1%-ной вероятности потери 20% активов.

Лучший брокер бинарных опционов

Еще раз напомним, что результаты расчетов нашего симулятора точны настолько, насколько вы уверены в правильности оценки значения R-кратности исследуемой игры. Вам точно известно значение R-кратности для нашей игры в шарики, но вы не можете сказать то же самое о своей системе игры в акции, поэтому мы советуем вам в своих расчетах опираться на наиболее консервативные исходные данные.

Содержание Далее

Коттл С. и др. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда

Кохен Д. Психология фондового рынка: страх, алчность и паника

Кравченко П.П. Как не проиграть на финансовых рынках

Лефевр Э. Истории Уолл-стрит

Лолиш Г. Научите меня играть! Учебник биржевой игры для начинающих

Льюис М. Покер лжецов

МакМиллан Л.Дж. МакМиллан об опционах

Монестье А. Легендарные миллиардеры

Найман Э.Л. Трейдер-Инвестор

Нидерхоффер В. Университеты биржевого спекулянта

Оберлехнер Т. Психология рынка Forex

Орлов А. Записки биржевого спекулянта. Уроки валютного дилинга

Пайпер Дж. Дорога к трейдингу

Райан Дж. Биржевая игра. Сделай миллионы – играя числами

Рашке Л.Б. Как ловить дни тренда

Робинсон Дж. Миллионеры в минусе или Как пустить состояние на ветер

Стюарт Дж. Алчность и слава Уолл-Стрит

Тарп В.К. и др. Биржевые стратегии игры без риска

Фишер Ф.А. Обыкновенные акции и необыкновенные доходы

Элдер А. Трейдинг с доктором Элдером: энциклопедия биржевой игры

Книги по управлению капиталом
Библиотека успешного трейдера Яндекс.Метрика
Развлекательная литература
Управление рисками Волны Эллиотта Дэйтрейдинг и скальпинг Фьючерсы и опционы Книги по Forex