Книги по техническому анализу Фундаментальный анализ Полный список литературы Торговые стратегии Книги по психологии трейдинга
Лучшие Форекс-брокеры

Принцип 5. Оцените, как периодичность инвестиций влияет на ваши успехи

Лучшие брокеры на фондовом рынке
Акелис С.Б. Технический анализ от А до Я

Аррингтон Дж.Р. Руководство по управлению рисками

Баффет У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями

Беллафиоре М. Один хороший трейд

Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска

Борселино Л.Дж., Комминс П. Дейтрейдер: кровь, пот и слезы успеха

Вайс М.Д. Делай деньги во время паники на бирже

Вильямс Л. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Гейтс Б. Дорога в будущее

Гуде А.Г. Управление капиталом: Консервативный подход

Гюнтер М. Аксиомы биржевого спекулянта

Даглас М. Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха

Дамодаран А. Инвестиционные байки: разоблачение мифов о беспроигрышных биржевых стратегиях

Демарк Т.Р. Технический анализ – новая наука

Дэвидсон А. Скользящий по лезвию фондового рынка

Ковел М. Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка

Коннорс Л.А., Рашке Л.Б. Биржевые секреты

Коппел Р. Быки, медведи и миллионеры. Хроники биржевых сражений

Когда известен показатель ожидания вашей инвестиционной стратегии, единственным недостающим показателем, который нужен, чтобы иметь возможность сравнивать эту стратегию с какой-либо другой, будет частота совершения ваших сделок. Сколько возможностей в неделю, месяц или год вы будете использовать в рамках реализации данной стратегии? Некоторое стратегии, применяемые на рынке недвижимого имущества, предусматривают не более трех или четырех сделок в год, в то время как, следуя инвестиционной стратегии на рынке акций или фьючерсов, вы можете осуществлять по 200 и более операций в месяц. Обладая информацией о периодичности сделок и об их ожидаемой результативности, вы можете легко сравнивать различные стратегии.


Для торговли акциями рекомендую United Traders (депозит – от $300) или RoboForex Stocks (более 8400 американских акций и ETF; депозит – от $100). Рынок Forex: для инвесторов – Альпари; для трейдеров – Альпари либо Forex4you. – примеч. главного админа (актуально на 17.06.2018 г.).


Допустим, стратегия для рынка недвижимости имеет ожидание 25R (то есть, вы ожидаете получить со сделки $25 в расчете на каждый доллар, которым вы рискуете) и подразумевает заключение двух сделок в год. В каждой сделке вы рискуете суммой в $1000. Тогда вашу среднюю ежегодную доходность можно рассчитать следующим образом:

Ожидание х Количество сделок х Размер начального риска = Ежегодная прибыль;

25 х 2 х $1000 = $50 000 (годовая прибыль).

Теперь проделаем то же самое вычисление для системы активной торговли акциями. Система, которая генерирует 10 сделок в день, может иметь очень низкое ожидание прибыли, например 0,04R? (то есть вы ожидаете получить со сделки 4 цента с учетом комиссионных в расчете на каждый доллар, которым вы рискуете). Таких сделок у нас будет 200 в месяц, поэтому, чтобы сравнить эффективность данной стратегии с приведенной выше стратегией рынка недвижимости, мы пересчитаем этот месячный показатель в годовое исчисление – умножим его на 12 и получим в результате 2400 сделок в год. Если бы ваш риск составлял все те же $1000 для каждой сделки, то годовая прибыль вычислялась бы следующим образом:

0,04 (ожидание) х 2,400 (количество сделок в год) х $1000 (сумма риска) = $96 000 (годовая прибыль).

Данное сравнение выдвигает на первый план важность количества сделок, которое предусматривается оцениваемой стратегией за определенный период времени. Несмотря на очень высокое ожидание прибыли в случае со стратегией рынка недвижимости, малое количество возможных сделок делает эту стратегию менее выгодной по сравнению с низким ожиданием системы активной торговли акциями. Однако при оценке систем, предусматривающих большое количество сделок, должны быть приняты во внимание два фактора. Наиболее активные стратегии требуют для своего осуществления значительно большего количества вашего личного времени – учитывайте это соображение при сравнении инвестиционных стратегий. Также активные стратегии обычно сопровождаются и более высокими операционными затратами – убедитесь, что вы учли в своих вычислениях эти дополнительные расходы. Возможно, для еще более точной оценки вам потребуется включить в расчеты также и затраты на программное обеспечение и оборудование.

Лучший брокер бинарных опционов

Давайте закончим этот важный раздел об ожиданиях кратким повторением сказанного выше. Ожидание – это ключевая концепция, применяемая при проектировании или оценке инвестиционных стратегий. Ожидание сообщает вам, какую среднюю прибыль по отношению к взятому на себя риску вы можете получить с каждой сделки. Объединив этот показатель с предполагаемой частотой сделок, которую предусматривает рассматриваемая вами стратегия, можно рассчитать доходность этой стратегии. Это позволяет нам проводить сравнения даже в том случае, когда вложение капитала производится в различные по своей природе финансовые инструменты и с использованием различных временны х интервалов. Ожидание – гибкий инструмент, который позволяет нам как инвесторам, концентрироваться на важных аспектах доходности наших стратегий и предусматриваемых ими отношений прибыли к риску.

Содержание Далее

Коттл С. и др. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда

Кохен Д. Психология фондового рынка: страх, алчность и паника

Кравченко П.П. Как не проиграть на финансовых рынках

Лефевр Э. Истории Уолл-стрит

Лолиш Г. Научите меня играть! Учебник биржевой игры для начинающих

Льюис М. Покер лжецов

МакМиллан Л.Дж. МакМиллан об опционах

Монестье А. Легендарные миллиардеры

Найман Э.Л. Трейдер-Инвестор

Нидерхоффер В. Университеты биржевого спекулянта

Оберлехнер Т. Психология рынка Forex

Орлов А. Записки биржевого спекулянта. Уроки валютного дилинга

Пайпер Дж. Дорога к трейдингу

Райан Дж. Биржевая игра. Сделай миллионы – играя числами

Рашке Л.Б. Как ловить дни тренда

Робинсон Дж. Миллионеры в минусе или Как пустить состояние на ветер

Стюарт Дж. Алчность и слава Уолл-Стрит

Тарп В.К. и др. Биржевые стратегии игры без риска

Фишер Ф.А. Обыкновенные акции и необыкновенные доходы

Элдер А. Трейдинг с доктором Элдером: энциклопедия биржевой игры

Книги по управлению капиталом
Библиотека успешного трейдера Яндекс.Метрика
Развлекательная литература
Управление рисками Волны Эллиотта Дэйтрейдинг и скальпинг Фьючерсы и опционы Книги по Forex