Книги по техническому анализу Фундаментальный анализ Полный список литературы Торговые стратегии Книги по психологии трейдинга
Лучшие Форекс-брокеры

ОПТИМИЗИРОВАННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ И ПОРТФЕЛИ

Лучшие брокеры на фондовом рынке
Акелис С.Б. Технический анализ от А до Я

Аррингтон Дж.Р. Руководство по управлению рисками

Баффет У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями

Беллафиоре М. Один хороший трейд

Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска

Борселино Л.Дж., Комминс П. Дейтрейдер: кровь, пот и слезы успеха

Вайс М.Д. Делай деньги во время паники на бирже

Вильямс Л. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Гейтс Б. Дорога в будущее

Гуде А.Г. Управление капиталом: Консервативный подход

Гюнтер М. Аксиомы биржевого спекулянта

Даглас М. Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха

Дамодаран А. Инвестиционные байки: разоблачение мифов о беспроигрышных биржевых стратегиях

Демарк Т.Р. Технический анализ – новая наука

Дэвидсон А. Скользящий по лезвию фондового рынка

Ковел М. Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка

Коннорс Л.А., Рашке Л.Б. Биржевые секреты

Коппел Р. Быки, медведи и миллионеры. Хроники биржевых сражений

В восьмой главе мы рассмотрели преимущества, которые дают методы управления капиталом при их правильном применении к портфелям. В четырнадцатой главе мы увидели, как исследование оптимизационных тестов может дать нам реальное представление о том, чего можно ожидать от системы в будущем. Но пока мы не знаем, как портфели могут увеличить наши шансы на получение прибыли в ходе оптимизации.


Для торговли акциями рекомендую United Traders (депозит – от $300) или RoboForex Stocks (более 8400 американских акций и ETF; депозит – от $100). Рынок Forex: для инвесторов – Альпари; для трейдеров – Альпари либо Forex4you. – примеч. главного админа (актуально на 09.05.2018 г.).


Вспомните несколько последних стратегий, рекомендованных после применения 496 тестов системы пересечения при помощи простых скользящих средних на рынке облигаций за восьмилетний период. В этом разделе мы добавим 496 тестов в применении к швейцарскому франку, используя ту же систему и тот же самый временной период. Лучшие результаты получены при использовании 8-дневного краткосрочного скользящего среднего и 49-дневного долгосрочного скользящего среднего. Результаты приведены ниже в рамке.

Чистая прибыль $79.000
Число торгов 44
Число выигрышей 19
Число убытков 25
% выигрышей 43%
Средний выигрыш $6.000
Средний убыток $1.400
Средняя торговля $ 1.800
Коэффициент выигрыш/проигрыш 4,60
Наибольшее падение капитала $11.000

В соответствии с тестами на оптимизацию, проведенными для рынка бондов за восьмилетний период, мы заключили, что вероятность того, что система даст вам не менее 3.000 долларов в год, составляет 62 процента. Для швейцарского франка есть 347 комбинаций, которые обеспечили более 24.000 долларов за восьмилетний период. Таким образом, вероятность получать по 3.000 долларов в год составляет 70 процентов для восьмилетнего периода.

Связав эту информацию с примером подбрасывания монеты, вспомните, что если у вас две монеты и вы их подбрасываете в воздухе, то вероятность для каждой из монет, что она выпадет орлом, составляет 50 на 50. Какова же вероятность, что одна из монет выпадет орлом? Ниже приведены четыре возможные комбинации:

1. о, о
2. о, р
3. р, о
4. р, р.

Это означает, что в трех комбинациях из четырех орел может выпасть на одной из монет. Это означает, что для двух монет вероятность того, что хотя бы одна из них выпадет орлом, составляет 75 процентов. А какова вероятность, что, одна из монет выпадет орлом в случае с тремя монетами? Ниже приведены возможные исходы:

1. о, о, о
2. о, о, р
3. о, р, о
4. р, о, о
5. о, р, р
6. р, о, р
7. р, р, о
8. р, р, р

Возможных комбинаций восемь. В семи из них как минимум – один орел. Ответ – 87,5 процента. Вернемся обратно к вероятности заработать 24.000 долларов на рынке бондов и 24.000 на рынке швейцарского франка. Мы утверждали, что такая вероятность составляет 62 процента для бондов и 70 процентов для швейцарского франка, соответственно. Однако вероятность заработать 24.000 долларов на одном из рынков составляет 88.6 процента.

30% х 38% = 11,4% шансов, что ни один из рынков не создаст 24.000 долларов

Для полноты картины добавим нефтяной рынок. На этом рынке 334 комбинации из 496 (67%) обеспечивают 24.000 долларов за восьмилетний период. Значит, вероятность, что ни один из рынков не позволит нам заработать меньше 24.000 долларов, составляет 4 процента. Соответственно вероятность, что один из рынков даст 24.000 долларов прибыли, составляет 96 процентов.

Растет не только возможность получить прибыль от одного из рынков, но и вероятность, что хотя бы один даст необходимую сумму. Например, при двух монетах вероятность комбинации с одним орлом составляет 25 процентов. Для бондового рынка и рынка швейцарского франка вероятность, что оба рынка создадут 24.000 долларов, равна 43 процентам. При трех монетах вероятность того, что два рынка дадут 24,000 долларов, равна 64 процентам.

И, наконец, мы можем оценить степень вероятности, что один рынок даст $24.000 прибыли, а другой даст убыток в размере $24.000.

Есть 20 комбинаций (4%) по нефти, которые создают убыток в размере 24.000 долларов и больше. На рынке облигаций существует 18 комбинаций (3,5%), которые дают убыток в размере 24.000 долларов или больше. Таким образом, вероятность, что один из рынков даст 24.000 долларов или меньше, составляет 1/5 от 1 шанса (0,04 х 0,035 = 0,0014 или 0,14%).

Лучший брокер бинарных опционов

Все эти факты дают определенные основания для исследований. То, что важно для одного трейдера, может не иметь значения для другого. Но базовые принципы, стоящие за управлением капиталом, существуют для всех. На вопрос о том, насколько точно они подходят к вашей торговле, вы сможете ответить только сами. Я настоятельно рекомендую вам полностью разобраться в описанных методах, прежде чем применять их. Для этого необходимо перечитать некоторые главы книги несколько раз. В итоге, чем лучше вы поймете принципы управления капиталом, тем эффективнее сможете работать с ними на практике.

Содержание Далее

Коттл С. и др. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда

Кохен Д. Психология фондового рынка: страх, алчность и паника

Кравченко П.П. Как не проиграть на финансовых рынках

Лефевр Э. Истории Уолл-стрит

Лолиш Г. Научите меня играть! Учебник биржевой игры для начинающих

Льюис М. Покер лжецов

МакМиллан Л.Дж. МакМиллан об опционах

Монестье А. Легендарные миллиардеры

Найман Э.Л. Трейдер-Инвестор

Нидерхоффер В. Университеты биржевого спекулянта

Оберлехнер Т. Психология рынка Forex

Орлов А. Записки биржевого спекулянта. Уроки валютного дилинга

Пайпер Дж. Дорога к трейдингу

Райан Дж. Биржевая игра. Сделай миллионы – играя числами

Рашке Л.Б. Как ловить дни тренда

Робинсон Дж. Миллионеры в минусе или Как пустить состояние на ветер

Стюарт Дж. Алчность и слава Уолл-Стрит

Тарп В.К. и др. Биржевые стратегии игры без риска

Фишер Ф.А. Обыкновенные акции и необыкновенные доходы

Элдер А. Трейдинг с доктором Элдером: энциклопедия биржевой игры

Книги по управлению капиталом
Библиотека успешного трейдера Яндекс.Метрика
Развлекательная литература
Управление рисками Волны Эллиотта Дэйтрейдинг и скальпинг Фьючерсы и опционы Книги по Forex