|
Трейдеры-новички быстро усваивают две поговорки: «Тренд – твой друг» и «Дай прибыли расти и обрезай убытки». Многие из них, однако, вскоре поняли, что это легче сказать, чем сделать. Отчего так? Одна из причин – недостаток опознания и определения самого тренда, уже не говоря о том, выяснения – где он начинается и заканчивается. Поэтому и требуется четкое пояснение, что такое тренд, где его начало и конец.
Это – достаточно просто. Все станет просто, если рассматривать движение вверх, когда ценовой тренд состоит из восходящих волн, а нисходящие волны – движения против тренда. Нисходящие тренды – наоборот, характеризуются нисходящими волнами, когда откаты вверх являются контртрендовыми движениями. Используя несколько инструментов и функций, можно разработать количественный подход к определению этих волн. Фаворит среди них – индикатор волатильности, формула которого измеряет рыночную волатильность или сглаженную среднюю истинного диапазона. Такой индикатор истинного диапазона описан в работах J. Welles Wilder, в его «New Concepts in Technical Trading Systems».
Истинный диапазон определяется как большее из:
1. Разница между сегодняшним максимумом и сегодняшним минимумом.
2. Разница между сегодняшним максимумом и вчерашним закрытием.
3. Разница между сегодняшним минимумом и вчерашним закрытием.
В расчетах используется взвешенная 21-периодная средняя истинного диапазона, придающая больший вес истинному диапазону последнего бара. Конечная величина затем умножается на 3. Индикатор волатильности используется как метод стопа-и-разворота. Предположим, рынок вырос, и тогда показания индикатора волатильности за каждым день вычитаются от самого высокого закрытия за период растущего рынка.
Самое высокое закрытие используется всегда, даже если после него появляется ряд более низких закрытий. Если рынок снижается, то показания индикатора волатильности прибавляются к самому низкому закрытию. Это повторяется каждый день, пока рынок не закроется выше индикатора волатильности.
Таким образом, появился способ определения тренда. Восходящий тренд существует, пока индикатор волатильности ниже рынка, а нисходящий тренд – в силе, если индикатор волатильности выше рынка. Кроме того, можно добавить основное описание трендов для торговли.
Скажем, что восходящие тренды состоят из волн повышающихся максимумов, не падающих ниже предшествующих минимумов. Наоборот, нисходящие тренды формируются волнами снижающихся минимумов, не превосходящих предшествующих максимумов. При уверенных движениях в течение восходящих трендов растущие волны будут большими, чем противотрендовые нисходящие, а у трендов вниз нисходящие ходы будут большими, чем противотрендовые восходящие. Значит, нам следует торговать только но тренду и покупать на волнах вверх в восходящем тренде, а продавать – в течение нисходящего тренда.
Например, как видно на рис. 1, восходящая волна имеет более высокие максимумы, а предшествующие падения не были преодолены, так что рынок находится в восходящем тренде; ищите только возможности для покупки. На рис. 2 показана противоположная ситуация, но применяется та же самая концепция, только наоборот так как это – нисходящий тренд. В ноябре, индикатор волатильности указал на разворот тренда, и был пробит предшествующий минимум. Это было нашим сигналом для входа в короткую позицию. Сигналом выхода будет разворот индикатора волатильности.
Позиция была закрыта в январе и, так как максимум подъема в январе не превысил максимума октября, не было выполнено второе определение восходящего тренда. В результате, снова была открыта короткая позиция, когда индикатор волатильности стал отрицательным. В марте позиция была закрыта с небольшим убытком и снова максимум этого восходящего движения не превысил максимума января, так что вновь появился сигнал для короткой позиции, когда индикатор волатильности стал отрицательным и был пробит февральский минимум.
Принципы хорошего трейдинга
Теперь можно рассмотреть принципы хорошего трейдинга, Первое правило – следует торговать по тренду и вовремя фиксировать прибыль.
Но как узнать, что тренд может закончиться?
Восходящий тренд в безопасности, пока не пробит минимум предыдущего падения этого восходящего тренда. Нисходящий тренд существует, пока не превзойден предыдущий максимум. Надо использовать самый низкий минимум, когда индикатор волатильности сигнализирует о восходящем тренде. Это сигнальный уровень, что, возможно, тренд может измениться. Входить в сделку следует в направлении тренда (в подтвержденном восходящем тренде, берутся восходящие движения, а в нисходящем тренде – волны вниз).
Следующий шаг должен подтвердить, не закончился ли тренд. Это подтверждается следующей волной. Если позиция открыта в восходящем тренде и последнее движение вниз пробило предшествующий минимум, звучит сигнал тревоги. Если следующая восходящая волна превысила предшествующий максимум, то тренд сохраняется, а тревога снимается. На рис. 3, который показывает график швейцарского франка, короткая позиция открыта в апреле, а закрыта в июне с хорошей прибылью. Поскольку максимум предшествующего восходящего хода не был превзойден и определяется нисходящий тренд, то открывается новая короткая в сентябре. Прибыль по ней фиксируется только в июне следующего года.
|
