Продолжим! Успех любой сделки на финансовых рынках зависит от умения правильно спланировать точку входа, а также два уровня: ограничения убытков (stop-loss) и потенциальной прибыли (take profit). И если с выбором значения начальной цены позиции определиться бывает достаточно легко, то с остальными уровнями обычно возникают проблемы.
Напомним, что stop-loss – это тот размер убытка, с которым трейдер готов согласиться и больше которого терпеть не может. Уровень, на котором устанавливается stop-loss обязательно должен быть обоснованным с точки зрения технического анализа. Это может быть уровень консолидации либо локальный максимум или минимум, либо уровни поддержки и сопротивления, которые цены не смогли преодолеть раньше. Прорыв таких зон обычно свидетельствует об изменении направления цены. Поэтому нет смысла терпеть убыток, а лучше вовремя закрыть позицию с небольшим минусом.
Итак, главное правило, которое почему-то никак не хотят соблюдать начинающие трейдеры, – уровень stop-loss необходимо ставить за пределами «ценового шума». Основная причина несоблюдения этого правила – нежелание выходить за рамки рекомендуемого размера stop-loss – 25-35 пунктов.
И если, например, расстояние от открытой сделки (или планируемой) до оптимально поставленного stop-loss (см. рис. 1) превышает допустимый предел риска, то это означает только одно: не стоит открывать на таком уровне сделку!
Другое правило: если торговля происходит по тренду, то stop-loss необходимо ставить за пределами линий тренда, так как при их пробитии тренд, как правило, меняется на противоположный.
Например (см. рис. 2), если сделка на покупку планируется в т. 1, то stop-loss можно ставить как за пределами сформировавшихся на уровне покупки цен (s-1 (а), так и за пределами линии тренда (линии поддержки) – s-1 (б). При этом если ставится ограничение убытков на уровне (а), то необходимо понимать, что возможно техническое движение цены к уровню поддержки и лишь потом в запланированную сторону. Если же ставится stop-loss на уровне (б) – предыдущего риска мы избегаем, но теперь необходимо сопоставить размер потенциальных потерь с планируемой прибылью. В данном примере (take profit планируем возле уровня сопротивления) риск значительно превышает прибыль, соответственно такую позицию не рекомендуется открывать.
То же можно сказать и о т. 3, хотя вход в рынок в этой ситуации более логичен (восходящий основной и внутренний тренды).
А наиболее целесообразной в подобной ситуации точкой входа в рынок является т. 2. При соблюдении правила – stop-loss выносится за пределы линии тренда, потенциальная прибыль от этого движения значительно превышает риск.
В ситуации, когда торговля происходит «по новостям», как правило, трейдер рассчитывает на пробитие важного уровня и сильное движении цены в запланированную сторону. В этом случае stop-loss можно выставлять на минимально рекомендуемых от цены открытия уровнях – 20-30 пунктов.
|