Книги по техническому анализу Фундаментальный анализ Полный список литературы Торговые стратегии Книги по психологии трейдинга
Лучшие Форекс-брокеры

3. Биржевой спекулянт и специальные курсы

Лучшие брокеры на фондовом рынке
Акелис С.Б. Технический анализ от А до Я

Аррингтон Дж.Р. Руководство по управлению рисками

Баффет У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями

Беллафиоре М. Один хороший трейд

Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска

Борселино Л.Дж., Комминс П. Дейтрейдер: кровь, пот и слезы успеха

Вайс М.Д. Делай деньги во время паники на бирже

Вильямс Л. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Гейтс Б. Дорога в будущее

Гуде А.Г. Управление капиталом: Консервативный подход

Гюнтер М. Аксиомы биржевого спекулянта

Даглас М. Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха

Дамодаран А. Инвестиционные байки: разоблачение мифов о беспроигрышных биржевых стратегиях

Демарк Т.Р. Технический анализ – новая наука

Дэвидсон А. Скользящий по лезвию фондового рынка

Ковел М. Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка

Коннорс Л.А., Рашке Л.Б. Биржевые секреты

Коппел Р. Быки, медведи и миллионеры. Хроники биржевых сражений

Вот вкратце самое интересное из того, что я узнал.

Forex – межбанковский валютный рынок. Современные черты приобрел в 1973 году. Forex – аббревиатура от двух английских слов – foreign exchange. «Foreign» – иностранный, «exchange» – обмен, размен денег.


Для торговли акциями рекомендую United Traders (депозит – от $300) или RoboForex Stocks (более 8400 американских акций и ETF; депозит – от $100). Рынок Forex: для инвесторов – Альпари; для трейдеров – Альпари либо Forex4you. – примеч. главного админа (актуально на 09.05.2018 г.).


Работает круглосуточно – с понедельника по пятницу. Участники: экспортеры, импортеры, хеджеры, инвесторы, но основная часть спекулянты. Нам, спекулянтам (я, как Вы понимаете, со временем стал одним из них), абсолютно все равно, что происходит с валютой, дорожает она или дешевеет, главное – чтобы она двигалась. Чем интенсивнее движение, тем привлекательнее рынок. Почему? Да потому, что любое изменение цены – это возможность заработать на этом движении. Закон спекулянта: купил дешевле, продал дороже, и наоборот, продет дороже, купил дешевле. А если курс неподвижен, то закон не работает, а мы соответственно на сухом пайке.

Небольшое отступление:

Если сделать экскурс в историю, то финансовые рынки появились главным образом из-за желания производителей товара снизить ценовые риски в будущем.

Пример: Фермер и пекарь. Один растит пшеницу, другой из нее печет хлеб. Один боится того, что вырученная от продажи урожая выручка не покроет понесенные издержки, другой – что из-за высокой отпускной цены на пшеницу его хлебобулочные изделия будут неконкурентоспособными.

Получаем достаточно простую задачу:

Фермер знает, что его издержки составляют три доллара на бушель (англосаксонская единица измерения сыпучих товаров) пшеницы, т.е. если он соберет урожай, и цена на пшеницу на рынке в этот момент будет больше, чем три доллара за бушель, то он не прогорит.

Пекарь знает, что если он купит пшеницу по цене четыре доллара и ниже за бушель, то его продукция вполне конкурентоспособна, и разорение ему не грозит. Если цена будет выше, то, как говорится, возможны варианты.

До определенного момента и пекарь, и фермер тратили уйму нервных клеток в ожидании сентября, время сбора урожая пшеницы. Именно в это время года становилась понятной ситуация со стоимость зерновых на несколько месяцев вперед. И вот наконец, в 1848 году или пекарю, или фермеру (а я предполагаю, что какому-нибудь посреднику) пришла в голову простая, но гениальная мысль:

«А почему пекарю и фермеру еще весной не договорится о цене на пшеницу, урожай которой снимут только осенью, из расчета четыре доллара за бушель. Ведь в этом случае и тот, и другой получают самое главное – спокойствие и уверенность в завтрашнем дне».

Естественно, и пекарь, и фермер с радостью согласились на такой вариант взаимодействия друг с другом. Более того, желающих заключать аналогичные соглашения нашлось очень много, и таким образом стали появляться и активно развиваться различные финансовые рынка, (узкоспециализированные, многопрофильные и т. д.), основное функциональное назначение которых, предоставить место, где люди могли бы заключать контракты на покупку/продажу того или иного товара.

Очень быстро основными участниками этих рынков стали не фермеры и пекари, а наш брат – спекулянт. Люди быстро поняли, что если есть много покупателей и продавцов на один и тот же товар, то совсем не обязательно иметь прямое отношение к торгуемому товару, чтобы, использовать возникающие ценовые колебания для извлечения прибыли. Так что на данный момент большая часть участников любого финансового рынка – это спекулянты. Основная задача, которых – купить дешевле, продать дороже.

На первом занятии у нас спросили:

«Как Вы считаете, если для проведения расчетов со своим швейцарским партнером Вам необходимо знать курс доллар/швейцарский франк, где Вы узнаете его текущее значение?»

С улыбкой сейчас вспоминаю те варианты ответов, которые мы предлагали.

- «Надо зайти на официальный сайт Центрального Банка (ЦБ) Швейцарии», – предлагал один.

- «Почему на сайт ЦБ Швейцарии, а не на сайт Федеральной резервной системы США (так называется ЦБ США)?» – вопрошает другой.

- «Так как временная разница между Швейцарией и США 6 часов, то скорее всего в первой половине дня по среднеевропейскому времени имеет смысл обратиться за информацией к швейцарцам, а во второй к американцам», – пришли они к компромиссу.

Ну, просто один в один, как в том анекдоте: «Какого цвета стоп-кран в самолете?»

- Синего, как небо.

- Белого, чтоб как можно незаметнее было.

- Красного, чтобы не прошли мимо.

- И т. д.

Парень, который занятие вел, долго терпел, но все же сдался, так и не услышав правильного ответа.

«Текущие курсы так называемых "твердых" валют, таких как американский доллар, швейцарский франк, единая европейская валюта, английский фунт, японская йена, определяются в одном месте – на валютном рынке Forex. И соответственно, если Вам надо узнать текущий курс доллар/швейцарский франк достаточно посмотреть на информационный терминал, типа Reuters, CQG и Вы легко получите ответ на свой вопрос».

Вот такой поучительный эпизод.

Как я уже отмечал ранее, современные черты рынок Forex приобрел в 1973 году. Именно тогда курсы валют крупнейших стран мира стали плавающими. Иначе говоря, изменение этих курсов стало происходить только под воздействием спроса и предложения, без всяких административных ограничений. А это автоматически означало, что Forex превращается в некое подобие perpetuum mobile, вечного двигателя.

Посудите сами: валюта – самый востребованный товар современности. Если разговор идет о денежных единицах крупнейших стран мира, то всегда есть желающие приобрести их, так же как и желающие их продать. В результате соотношение между спросом и предложением всегда будет изменяться, соответственно будет изменяться и курс. А если на рынке присутствует движение, значит, найдутся желающие это движение использовать в своих целях. Именно жажда наживы заставляет безудержно вращаться финансовые рынки, заплетаясь в причудливые нити. Таким образом, лнберизация политики ценообразования на валютных рынках – это одна из основных причин того, что Forex на данный момент является самым привлекательным финансовым рынком в мире.

Вторая, не менее важная причина, – это появление механизма маржевой торговли. Стоит отметить, что состав участников рынка до момента появления маржевой торговли существенно отличался от состава участников, который образовался после того, как стал широко использовать этот механизм.

Если ДО это в основном однородная масса, состоящая из банков и крупных инвестиционных, пенсионных, хедж- и иных фондов, то ПОСЛЕ это очень пестрая компания, которую достаточно сложно классифицировать.

В чем же дело? Почему использования механизма маржевой торговли так революционно изменила качественный и количественный состав участников?

Все просто. Минимальный размер контракта на данном рынке – 100 000 единиц базовой валюты. Для простоты под базовой валютой будем подразумевать доллар США, соответственно, минимальный размер контракта – 100 000 долларов. Именно такой минимальной суммой надо располагать, чтобы у тебя появилась возможность совершать торговые операции на валютном рынке. Еще раз подчеркну: сто тысяч долларов как минимум. Естественно, что у той широкой части общественности, которая склонна к проведению активных спекулятивных операции, таких средств попросту не было. Поэтому до поры до времени крупные финансовые институты и составляли основную часть игроков на валютном рынке Forex.

Для обеспечения доступа на рынок малых и средних инвесторов и уменьшения количества средств, необходимых для такой трговли, что очень важно, для крупных инвесторов, был создан механизм торговли с применением «плеча» (leverage, gear) или маржинальная торговля.

Суть его состоит в следующем. У клиента нет 100 000 долларов для торговли, но компания-принципал, с которой он торгует, может покупать/продавать валюты по приказаниям клиента на свои средства. Клиент должен только разместить на счете компании некую сумму, залог из которой будут компенсироваться убытки компании в случае, если торговля по приказам клиента окажется убыточной. В случае получения прибыли она перечисляется на счет клиента в полном объеме. Таким образом, компания ничем не рискует. Убытки будут покрыты со счета клиента. В этом случае для того чтобы начать торговлю, от клиента требуется не 100 000 долларов, а много меньше. Обычно для покупки/продажи 100 000 единиц какой либо валюты необходим залог в 1000 долларов, т. е. в 100 раз меньше. Число, показывающее во сколько раз большей суммой по сравнению с размером остатка на клиентском счете можно оперировать на рынке, и называется размером плеча. Обычно используют плечо с размерами 100, 50, 30, 10.

На практике это выглядит следующим образом:

Открыл я счет на пять тысяч долларов. После этого банк или брокерская компания предоставляет мне возможность совершать торговые операции на реальном рынке. Конкретно это выражается в предоставлении оборудованного рабочего места, откуда я могу наблюдать за текущей ситуацией на рынке и, самое главное, совершать реальные сделки с контрактами объемом как минимум 100 000 долларов.

Если у тебя на счету 1000 долларов, то банк предоставит возможность оперировать суммой в 100 000 долларов.

Если 2000, то по своему желанию ты можешь проводить операции как на 100 000, так и на 200 000.

Если 3000, то сделки можешь совершать в объеме или 100 000 или 200 000, или 300 000.

Если, как в моем случае, 5000, то, соответственно, 100 000,
200 000,
300 000,
400 000,
500 000.

Понятно, что банки не благотворительные организации, и на любом сервисе, в том числе и на этом, зарабатывают. Но в привязке к рассмотренному механизму это не очень принципиально, так как привлекательных моментов для клиента существенно больше, чем тех издержек, которые он должен будет нести.

Именно после того, как повсеместно начал применяться механизм маржевой торговли, популярность Forex в широких массах стала развиваться семимильными шагами, а состав участников дал сильный крен в сторону мелких инвесторов, обладающий средствами от двух до пятидесяти тысяч долларов.

Исходя из собственных ощущений, могу сказать, что популярность валютного рынка базируется на нескольких китах:

• Абсолютная ликвидность (деньги – самый ликвидный товар в мире)
• Полное отсутствие административного воздействия
• Высокая волотильность (ценовые колебания ежедневны)
• Максимальная демократичность (перед рынком все равны)
• Простота в работе (один клик компьютерной «мышкой» – и ты уже в рынке)

Давайте теперь разберемся с базовыми понятиями. Один пункт – минимально возможное изменение цены. Стоимость одного пункта – денежный эквивалент изменения цены на один пункт.

Пример:

Курс евро/доллар – 1.1986.

Это означает, что на данный момент на рынке за один евро дают 1.1986 долларов США.

Пункт – это минимальное изменение курса, т. е. в нашем случае 0.0001.

Курс повысился на одни пункт. Это означает, что цена на рынке стала – 1.1987.

Курс повысился еще на пять пунктов – соответственно цена на рынке – 1.1992.

Я купил 100 000 евро против доллара по курсу 1.1986, а затем продал 100 000 евро по цене 1.1987. В денежном эквиваленте:

(1.1987 (цена продажи) – 1.1986 (цена покупки)) х 100 000 (размер контракта) = 10 долларов (результат сделки)

Соответственно, при работе с парой евро/доллар и оперировании минимально возможным контрактом, стоимость одного пункта равна 10 долларов США. Если результат моей сделки не один, а пять пунктов, то в денежном эквиваленте это будет равно пятидесяти долларам.

Лучший брокер бинарных опционов

Так как средний диапазон ежедневных колебаний по любой паре валют – сто пунктов, то сами можете подсчитать ежедневный потенциал рынка на каждую инвестированную тысячу долларов.

Содержание Далее

Коттл С. и др. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда

Кохен Д. Психология фондового рынка: страх, алчность и паника

Кравченко П.П. Как не проиграть на финансовых рынках

Лефевр Э. Истории Уолл-стрит

Лолиш Г. Научите меня играть! Учебник биржевой игры для начинающих

Льюис М. Покер лжецов

МакМиллан Л.Дж. МакМиллан об опционах

Монестье А. Легендарные миллиардеры

Найман Э.Л. Трейдер-Инвестор

Нидерхоффер В. Университеты биржевого спекулянта

Оберлехнер Т. Психология рынка Forex

Орлов А. Записки биржевого спекулянта. Уроки валютного дилинга

Пайпер Дж. Дорога к трейдингу

Райан Дж. Биржевая игра. Сделай миллионы – играя числами

Рашке Л.Б. Как ловить дни тренда

Робинсон Дж. Миллионеры в минусе или Как пустить состояние на ветер

Стюарт Дж. Алчность и слава Уолл-Стрит

Тарп В.К. и др. Биржевые стратегии игры без риска

Фишер Ф.А. Обыкновенные акции и необыкновенные доходы

Элдер А. Трейдинг с доктором Элдером: энциклопедия биржевой игры

Книги по управлению капиталом
Библиотека успешного трейдера Яндекс.Метрика
Развлекательная литература
Управление рисками Волны Эллиотта Дэйтрейдинг и скальпинг Фьючерсы и опционы Книги по Forex