Книги по техническому анализу Фундаментальный анализ Полный список литературы Торговые стратегии Книги по психологии трейдинга
Лучшие Форекс-брокеры

16. СТРАТЕГИЯ И ТАКТИКА. ВХОД В ИГРУ И ВЫХОД ИЗ ИГРЫ

Лучшие брокеры на фондовом рынке
Акелис С.Б. Технический анализ от А до Я

Аррингтон Дж.Р. Руководство по управлению рисками

Баффет У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями

Беллафиоре М. Один хороший трейд

Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска

Борселино Л.Дж., Комминс П. Дейтрейдер: кровь, пот и слезы успеха

Вайс М.Д. Делай деньги во время паники на бирже

Вильямс Л. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Гейтс Б. Дорога в будущее

Гуде А.Г. Управление капиталом: Консервативный подход

Гюнтер М. Аксиомы биржевого спекулянта

Даглас М. Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха

Дамодаран А. Инвестиционные байки: разоблачение мифов о беспроигрышных биржевых стратегиях

Демарк Т.Р. Технический анализ – новая наука

Дэвидсон А. Скользящий по лезвию фондового рынка

Ковел М. Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка

Коннорс Л.А., Рашке Л.Б. Биржевые секреты

Коппел Р. Быки, медведи и миллионеры. Хроники биржевых сражений

Ввязаться в биржевую игру, не имея стратегии и тактики, все равно, что выйти на футбольное поле в составе команды мастеров, не определившись, где играть - в полузащите, в нападении, вратарем, в защите.


Для торговли акциями рекомендую United Traders (депозит – от $300) или RoboForex Stocks (более 8400 американских акций и ETF; депозит – от $100). Рынок Forex: для инвесторов – Альпари; для трейдеров – Альпари либо Forex4you. – примеч. главного админа (актуально на 09.05.2018 г.).


Если вы определились, в какой линии играть, то и этого недостаточно. Ваша стратегия заключается в том, чтобы самому забивать голы? Или в том, чтобы снабжать точными передачами «забивающего» партнера? В любом случае вы должны подобрать соответствующую тактику, а именно: в какой форме это лучше осуществлять, т.е. кем конкретно быть в нападении — центром, правым или левым крайним, блуждающим форвардом, оттянутым назад разыгрывающим. Вы должны точно знать, как будете вести себя на поле — «дриблинговать» или, получив пас, сразу передавать мяч партнерам. Это зависит от ваших способностей, физической формы, характера.

На бирже все зависит от размеров вашего счета, от ваших финансовых возможностей. Если ваши средства ограничены, то стратегия заключается в том, чтобы торговать недорогими акциями — акциями, которые стоят не больше 1 долл. Если ваш счет достаточно велик, то вы можете себе позволить приобретать акции более надежных компаний, т.е. акции, которые стоят 5 долл. за. штуку, 10, 15 и даже больше.

Ваши возможности имеют решающее значение в выборе стратегии, поскольку для того, чтобы купить 1 тыс. акций по 15 долл. за штуку, вам нужно иметь как. минимум 15 тыс. долл. Для того, чтобы купить 1 тыс. акций но 15 центов за штуку, вам потребуется всего 150 долл.

У вас есть 15 тыс.? Нет? Значит ваша стратегия — это биржевая спекуляции с совсем дешевыми акциями. Бытие определяет сознание — не так ли? (В данной ситуации это так, в других может быть наоборот.) Впрочем, не расстраивайтесь, если у вас нет искомых 15 тыс. Не расстраивайтесь даже, если ваш стартовый капитал более чем скромен. «Специализация» по дешевым акциям не так уж плоха. Более того, очень многие асы-биржевики, обладающие снегами с большим количеством нулей, не брезгают спекуляциями с дешевыми акциями.

Дело в том, что цены на акции, которые стоят меньше 1 долл. за штуку, более динамичны, чем цепы на акции стоимостью в 30 или 50 долл. за штуку. Цена на акцию, которая стоит 7 центов, может с гораздо большей легкостью подскочить в 2 раза, чем акция, которая стоит 25 долл. В последнем случае это крупная биржевая сенсация, которая наделает много шума. Такие сенсации происходят далеко не каждый день. Акция же стоимостью в 7 центов, подскочившая до 14 центов, шуму практически не наделает. В этой ценовой категории такое случается гораздо чаще.

Пример. Представьте себе, что ваш стартовый капитал составляет 2 тыс. долл. США. Вы делите свой капитал пополам и на 1 тыс. приобретаете акции по 25 долл. за штуку — набегает 40 акций.

Вторую тысячу долларов вы вкладываете в дешевые акции, те самые по 7 центов за штуку, получается более 14 тыс. акций (14 286). Предположим, что произошло невероятное чудо и обе компании, акции которых вы приобрели, одновременно объявили о неких грандиозных успехах. Акции обеих компаний дорожают в 2 раза.

Вы продаете свои 40 акций (купленных по 25 долл. за штуку) за 50 долл. за штуку — ваша прибыль составляет 1 тыс. долл. (40 акций х на 50 долл. = 2 000, откуда 1 тыс. ваша чистая прибыль). А 14 286 акций, купленных по 7 центов за штуку, вы продаете по 14 центов за штуку. И в этом случае вы заработали 1 тыс. долл.

То есть на дешевых акциях можно «делать» такие же деньги, как и на дорогих. Дешевые акции более специфичны, здесь выше динамика цен, более часты взлеты и падения, но в случае успеха прибыль здесь та же, что и в более высоких ценовых категориях (как и убыток в случае неудачи).

Здесь мне хочется предоставить слово известнейшему биржевому спекулянту Виктору Нидерхофферу — это небольшой отрывок из его книги «Университеты биржевого спекулянта», одной из самых увлекательных книг о бирже из многих, которые мне довелось прочитать:

«Он выискивал грошовые акции на биржах Ванкувера и Денвера и уговаривал своих друзей принять участие в их скупке. Начав с четырех тысяч долларов, Марти дошел до прибыли в полтора миллиона. В свой самый удачный день он получил прибыль в 500 000 долларов на акциях, которые он приобрел всего по 10 центов за штуку. «Почему я не занялся этим раньше?» — думал он.

Слушая его, я переживал чувство deja vu. Все это напоминало классическую историю XIX века о том, как можно разбогатеть, не моргнув глазом.

«А как насчет комиссионных на эти акции?» — поинтересовался я.

«Ну, я платил полные комиссионные в два или три цента за акцию; а когда сами акции стоили по два-три цента, я никогда не платил больше оферты. Затем я продавал эти акции».

Основываясь на железном законе биржи, я подсчитал, что при такой форме сделок дилер в итоге получал 100% и что в конце концов все деньги Марти получили дилеры и брокеры (независимо от того, насколько проницательно этот великий спекулянт выбирал акции для покупки). «Ну, и чем же все это кончилось?» — спросил я.

«Ну, скажем так, я слишком передержал ситуацию. Все кончилось крахом. Но поначалу я получал 50% прибыли с каждой акции. Теперь я спекулирую в гораздо меньших объемах. Но мои друзья, смогли сделать деньги: они выскочили раньше меня. И я этим горжусь».

«А что случилось с вашим брокером?»

«Ну, с ним-то ничего страшного не случилось. Я подсчитал, что с моих первоначальных четырех тысяч долларов он получил больше миллиона комиссионных». Как видите, рассказы о том, что кое-кому удается время от времени сорвать на бирже крупный куш, вовсе не сказки. (Правда, такое случается довольно редко.) Кроме того, приведенный отрывок показывает, что дешевые акции способны приносить отдачу.

Другое дело, что чем дороже акции, которые у вас на руках, тем меньше для вас риска потерять разом все свои деньги.

Как-то я беседовал с одним летчиком, который сказал, что набор высоты для самолета это его запас прочности. То есть, чем выше самолет находится от земли, тем больше времени у пилотов на то, чтобы спасти ситуацию, если происходит нечто экстремальное. Так же и цена акции: чем она выше, тем дольше времени потребуется на то, чтобы дойти до нуля. Акция же стоимостью 7 центов - это «кукурузник», который тянет над лесами и полями на бреющем полете и в любую минуту может задеть брюхом за макушки деревьев. Такая акция может «ухнуть» так быстро, что вы даже не успеете сказать: «Мама!» Существует две основные манеры ведения игры. Суть первой заключается в том, чтобы покупать акции и придерживать их какое-то время в расчете на то, что цена поднимется повыше. «Какое-то время» может обернуться одной или двумя неделями или даже несколькими месяцами. Эта стратегия называется «buy & hold» («покупай и придерживай»).

Вторая манера игры носит название «buy & sell» («купи и продай»). Эта стратегия заключается в серии динамичных сделок. «Купил по 2 долл., немедленно продал по 2 долл. и 2 цента», « купил по 3 долл. 50 центов — продал в следующую минуту по 3.51».

Эта манера более рискованная, она для профессионалов. Кроме того, такая стратегия требует приличного капитала; поскольку игра ведется на минимальных перепадах цены, то и прибыль может быть значительной только в том случае, если оперировать очень крупными партиями акций. В противном случае вы не покроете даже расходов на комиссионные своему брокеру.

Кстати, расходы на комиссионные нельзя недооценивать, несмотря на кажущуюся безопасность (при частых сделках), они могут принять угрожающие размеры. Убедиться в этом вы можете, перечитав заключительную часть, приведенного выше отрывка из книги В. Нидерхоффера.

На первом этапе вам следует перестраховываться. Купили акции, которые пошли вверх, — продавайте их, не дожидаясь большой прибыли. И главное, «провернув» удачную сделку, ни в коем случае не торопитесь покупать опять. Это известный на бирже синдром новичков — воодушевленные первыми успехами дилетанты решают, что им пора переходить к активной манере в стиле «buy & sell», начинают гнаться не за прибылью, а за участием в игре и быстренько «прогорают».

Как находить акции для покупки? Для неопытного трейдера это проблема. Если у вас нет знакомых, которые для начала могут делиться с вами информацией, придется рассчитывать на самого себя. И быть может, это совсем неплохо. Ведь информация, которой с нами делятся, может быть субъективна, неточна, ошибочна. Рассчитывать на нее означает идти по канату с завязанными глазами.

Зайдите на какой-нибудь биржевый сайт, ну хотя бы на www.globeinvestor.com. (если вы хотите, то можете зайти на какой-нибудь российский биржевый сайт, я думаю, российские сайты аналогичны североамериканским.)

Здесь вы найдете биржевую статистику за последний торговый день, за последнюю неделю, месяц, год. Вы можете посмотреть акции любой американской биржи, которые поднялись или упали до своих рекордных уровней за любой из этих периодов. (Если ваш капитал ограничен, то ищите акции на Бирже Торонто (TSX), там множество дешевых акций.) Это ваш первый пруд. В него и забрасывайте свои удочки. Главное не торопитесь. Для начала составьте себе список акций (my stocklist). Сайт даст вам такую возможность. Каждую из акций, которая привлекла ваше внимание, вы можете добавить в ваш стоклист (опция «add to my stocklist»). После этого наблюдайте за ними, отслеживайте все новости по акциям, которые находятся в вашем стоклисте. Для этого никуда ходить не надо, все инструменты у вас под руками — сайт (бесплатно) предоставляет, и графики, и все последние новости, и рейтинги, и прогнозы, и наблюдение за торговой сессией в режиме online (бесплатная версия сайта предоставляет информацию с 15-минутным опозданием — пока для вас этого достаточно).

На первых порах я советую вам создать стоклист не более чем из 3-4 акций. Последите за ними неделъку-другую. Поиграйте сами с собой. Возьмите утром, перед началом торгового дня, чистый лист бумаги и, опираясь на новости, на базовый технический анализ, попытайтесь решить, покупать какие-нибудь из акций или нет. Если вам кажется, что стоит попробовать, покупайте «понарошку». Запишите на листе бумаги: такого-то числа, в таком-то часу куплено столько-то акций такой-то компании по такой-то цене. Заранее, в момент покупки определите цену, по которой вы хотите эти акции продать (данному правилу следуйте всегда, и в настоящей игре тоже), и посмотрите, что произойдет с акциями после вашей «покупки». «Побалуйтесь» таким образом несколько недель перед тем, как по настоящему вступать в игру. Это очень хорошее упражнение на развитие чутья.

Одним, из самых сложных решений, которые стоят перед трейдерами, является выбор момента для входа (вступления) в игру и выхода из игры.

Вот акция, за которой вы давно следите, подешевела. Цена на нее опустилась до своего 3-месячного минимума. Что делать? Покупать или пропустить? Если вы думаете, что ответить на этот вопрос легко, то это потому, что вы никогда не бывали в подобной ситуации.

— Покупай, жалкий неудачник, чего ты ждешь?! Ведь вот-вот цена рванет вверх! — кричит ваш Азарт.
— Не торопись, выжди еще немного. Вдруг они (акции) упадут еще ниже после того, как ты их купишь. Что тогда будешь делать?! — взывает ваш Рассудок.

Вы боретесь с собой, не зная, как поступить. Вот цена чуть-чуть поднимается вверх.

— Вот видишь, кретин! Упустить такой шанс! — орет Азарт. Вы краснеете, как помидор, от досады и начинаете думать — не послать ли приказ покупать, вдогонку поднимающейся цене... Но тут, не успев набрать сил, цена опять опускается... и проваливается ниже предыдущего минимума.
— Уф! Вот видишь, это была западня. Хорошо, что мы в нее не попали! — отмечает Рассудок. Вы облегченно вздыхаете. Цена опускается еще ниже. Вы покрываетесь испариной, представляя себе, что поддались бы Азарту и купили на все свои деньги.

Но ваш кошмар не окончен — вот цена замирает на новом минимуме, на этот раз она достигла своего минимума за полгода. Все начинается сначала:

— Покупай, идиот, на этот раз у тебя верный шанс! — вопит Азарт. Но вы уже знаете цену его воплям и хладно кровно выжидаете.
— Правильно, главное не торопиться, — шепчет вам Рассудок. Вы благодарно улыбаетесь.., но ваша улыбка, тут же сменяется гримасой. Цена взлетает с такой силой, что за какие-то несколько мгновений акции дорожают на 25%. Только, что вы упустили возможность заработать тысячу долларов, за несколько минут.
— Нет, парень, ты не просто идиот, ты мерзавец! Тебе не место на бирже! — набрасываются на вас Азарт с Досадой.

И вас не успокаивает тихий шепот Здравого Смысла: «Ничего, ничего. Пусть мы сегодня не выиграли, но зато и не проиграли. Подождем до завтра».

Грамотно войти в игру и вовремя выйти из нее — вот ключ к успеху, которым удачливые трейдеры открывают двери банковских сейфов, не сходя со своего места перед компьютером.

Если вы бык (а на первом этапе вы должны играть только на повышение), то ваша самая главная задача заключается в том, чтобы распознать, почувствовать, угадать момент, после которого цена пойдет вверх.

Мы знаем, что, по законам биржи, взлеты и падения цен сменяют друг друга. Вот поэтому логичнее искать своей удачи на дне графика, на кончике нисходящего тренда. Ведь этот нисходящий тренд (если только речь не идет об акциях компании, объявившей о своем банкротстве или крупных убытках) неминуемо сменится восходящим. Проблема только в том, что мы не знаем наверняка, когда это произойдет. Что тут сказать?! Следите за графиками (это развивает интуицию) и новостями (это дает чувствовать ситуацию).

Оглядываясь назад, я хорошо вижу те ошибки, которые совершал поначалу. Как и многие новички, я гнался не за удачными сделками, а за самим участием в игре. Совершив успешную куплю-продажу, бывало, вместо того, чтобы перевести дух, проанализировать свой успех и, не торопясь, осмотреться — я начинал торопливо покупать. И проигрывал. А ведь, кажется, что не совершать ошибок так просто, Как утверждал Сенека в «Письмах к Луциллию» — «Все, что тебе необходимо для жизни — у тебя под рукой».

И правда, все что вам нужно — это усвоить одно маленькое, но очень емкое правило грамотной игры — не покупать по высшей цене торгового дня. Выполнение этого правила предохранит от множества проблем.

Казалось бы, так просто — не покупать по высокой цене! Это же логично!

Но взгляните на графики, на биржевые котировки - сколько сделок совершается на пиках цен! Кто-то продает, но ведь одновременно кто-то и покупает. О чем думает покупатель, приобретая акции по высшей цене дня, скажем, 1 долл. 50 центов, когда цена открытия равнялась 1 долл. 42 центам?! И как он себя чувствует, если сразу вслед за этим цена возвращается к своей исходной точке?!

Конечно, бывают ситуации, когда под влиянием положительной новости или чего-нибудь еще, цена на акцию начинает резко расти и в считанные минуты увеличивается в несколько раз. На сбалансированных рынках это происходит нечасто. Рассчитывать на свой звездный час и бросаться сломя голову покупать стоит кривой на графике приподняться - верх глупости. Чтобы отчетливо осознать это, вам пригодится то самое понимание биржевого механизма, о котором мы говорили в первой части книги.

Лучший брокер бинарных опционов

Относитесь ко всему критически, с подозрением. Анализируйте каждую ситуацию. Задумайтесь - что стоит за повышением цен? За повышением цен стоит возрастающий спрос. Иными словами, резко возрастает число людей, стремящихся купить данные акции. То есть в дело вступает толпа. А толпа останется в проигрыше. Когда специалисты говорят: «Ни идите против толпы», то они имеют в виду то, что не стоит покупать, когда все продают. Ведь это чревато тем, что вы купите против течения, а цена продолжит падать. В то же время любой специалист скажет: «Но и не отдавайтесь власти толпы». Здесь имеется в виду то, что не стоит покупать вместе со всеми. Грамотное меньшинство купило заблаговременно и теперь собирается продавать, а не покупать. Специалисты продают, когда видят, что имеют дело с толпой. Вот так и появляются эти отметки на графике — высшие цены торговых дней. Те, кто понимают, что делают, в этот момент продают. А обреченные на проигрыш у них покупают. Покупают по высшей цене торгового дня. Отсюда еще один вывод, который является давно известным и хорошо проверенным правилом — покупать в период спокойствия, а продавать, когда начинается ажиотаж. Биржевая толпа обычно делает наоборот.

Содержание Далее

Коттл С. и др. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда

Кохен Д. Психология фондового рынка: страх, алчность и паника

Кравченко П.П. Как не проиграть на финансовых рынках

Лефевр Э. Истории Уолл-стрит

Лолиш Г. Научите меня играть! Учебник биржевой игры для начинающих

Льюис М. Покер лжецов

МакМиллан Л.Дж. МакМиллан об опционах

Монестье А. Легендарные миллиардеры

Найман Э.Л. Трейдер-Инвестор

Нидерхоффер В. Университеты биржевого спекулянта

Оберлехнер Т. Психология рынка Forex

Орлов А. Записки биржевого спекулянта. Уроки валютного дилинга

Пайпер Дж. Дорога к трейдингу

Райан Дж. Биржевая игра. Сделай миллионы – играя числами

Рашке Л.Б. Как ловить дни тренда

Робинсон Дж. Миллионеры в минусе или Как пустить состояние на ветер

Стюарт Дж. Алчность и слава Уолл-Стрит

Тарп В.К. и др. Биржевые стратегии игры без риска

Фишер Ф.А. Обыкновенные акции и необыкновенные доходы

Элдер А. Трейдинг с доктором Элдером: энциклопедия биржевой игры

Книги по управлению капиталом
Библиотека успешного трейдера Яндекс.Метрика
Развлекательная литература
Управление рисками Волны Эллиотта Дэйтрейдинг и скальпинг Фьючерсы и опционы Книги по Forex