|
Все графические модели обычно разделяют на два типа. К первому относятся фигуры, подтверждающие, что восходящая или нисходящая тенденция (тренд) в ближайшее время будет продолжать идти в том же направлении. Это своего рода информационные знаки движения. Они успокаивают вас, подтверждают, что вы на правильном пути. Они как бы говорят: «Вы действительно на трассе Монреаль — Нью-Йорк. До Нью-Йорка еще 200 миль».
Ко второму типу относятся графические модели, сигнализирующие о грядущем развороте восходящего или нисходящего тренда. Это — предупреждающие знаки движения, которые говорят вам: «Через 100 метров полицейский пост». Не сбавите скорость — получите штраф или лишитесь прав. Этот тип моделей особенно актуален для человека, делающего свои первые шаги в техническом анализе. Поэтому с них и начнем.
Самая известная модель разворота называется «голова и плечи». Посмотрите на рис. 7. Эта фигура состоит из расположенных подряд друг за другом трех острых пиков разной высоты. Самый высокий пик находится посередине — это голова. (Если самый высокий из трех расположенных рядом пиков не тот, который в середине, то это не модель «голова и плечи».) Два боковых пика находятся пониже головы - это
плечи.
Как и торговые коридоры, графические модели могут быть более ярко выраженными или менее ярко выраженными. Классический вариант модели «голова и плечи» предполагает, что первое по порядку, т.е. левое плечо, выше правого, но может быть и наоборот.
Выше мы говорили, что графические модели, т.е. рисунки, оставленные кривой цен, есть не что иное, как следы биржевых быков и медведей. Давайте разберемся, какое поведение игроков скрывается за моделью «голова и плечи». Все три пика — это три максимума, до которых доходила в определенный момент цена под напором быков (игроков на повышение). Восходящая тенденция редко восходит прямо вверх больше трех-четырех дней подряд. Как правило, тренд развивается скачками — сегодня три пункта вверх, завтра два пункта вниз, послезавтра шесть пунктов вверх, в последующий день три пункта вниз. То есть кривая корректирует, рисует пики на графике. При восходящей тенденции каждый новый пик выше предыдущего. И появление правого плеча означает, что это уже не так. Последний пик не дотянул до предпоследнего. Это может значить только одно — силы быков на исходе. Появление модели разворота означает, что пора продавать акции и выходить из игры, поскольку восходящая тенденция готова повернуть вспять.
При нисходящей тенденции, классической моделью разворота является «перевернутые голова и плечи» (рис. 8). Это та же модель из трех пиков, с самым длинным посередине, но обращенная пиками вниз. Нисходящий тренд так же, как и восходящий, чаще всего развивается скачкообразно. Сегодня пять пунктов вниз, завтра коррекция на один пункт вверх, послезавтра три пункта вниз, затем два пункта вверх и т.д. При нисходящей тенденции каждый новый пик ниже предыдущего. Появление модели «перевернутые голова и плечи» меняет ситуацию — последний пик не дотянул до предпоследнего и стал правым плечом, превратив три последних пика в сигнал о возможном развороте.
Графическая модель «двойная вершина» (рис. 9) так же, как модель «голова и плечи», предупреждает нас о возможном развороте восходящей тенденции. Но этот сигнал слабее, чем у модели «голова и плечи», он нередко оказывается ложным. Тем не менее игнорировать его никак нельзя, поскольку он показывает,
что в поведении биржевой толпы происходят изменения.
Концепция данной модели заключается в том, что если при восходящем тренде последний пик не оказался выше предпоследнего, то это говорит о том, что силы тренда истощены. Но в отличие от модели «голова и плечи», у «двойной вершины» последний пик сумел дотянуть до предпоследнего (если бы он остановился ниже него, то стал бы правым плечом и мы бы констатировали появление «головы и плеч», а не «двойной вершины»), и поэтому, как было сказано выше, «двойная вершина» считается не таким явным сигналом разворота, как «голова и плечи».
Модель «двойное основание» — по своей сути «перевернутая двойная вершина», является сигналом разворота при нисходящем тренде. Эта модель есть зеркальное отображение «двойной вершины» и соотносится с ней в той же мере, в которой «перевернутые голова и плечи» соотносятся с «головой и плечами». Поскольку последний пик не сумел опуститься ниже предпоследнего, а «застрял» на том же «прямоугольник» возникает тогда, когда есть два или более пика и две или более впадины, по которым можно провести две линии — поддержки и сопротивления.
«Прямоугольник» достаточно субъективен, для его анализа требуется учитывать размеры, длину, ширину этой фигуры. Чем длиннее «прямоугольник», тем более значительного прорыва следует ожидать. Поскольку прямоугольник является торговым коридором, то его можно трактовать как приблизительное равенство сил игроков на понижение и понижение. Каждая из данных групп тянет одеяло трейда на себя, и образование торгового коридора говорит о том, что в данный момент силы одинаковы. И прогнозирование в этот момент вещь неблагодарная. Тренд с одинаковой вероятностью может пойти и вверх, и вниз.
«Прямоугольники», которые образуются не горизонтально, а на восходящем или нисходящем тренде, называются флагами. «Флаг» — это торговый коридор, в котором верхняя и нижняя границы с каждым оборотом поднимаются (при восходящем тренде) или спускаются (при нисходящем тренде). Считается, что «флаг» является сигналом о продолжении тренда.
|
