Книги по техническому анализу Фундаментальный анализ Полный список литературы Торговые стратегии Книги по психологии трейдинга
Лучшие Форекс-брокеры

10. ИНФОРМАЦИЯ. КОНФИДЕНЦИАЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ И НЕЗАКОННАЯ БИРЖЕВАЯ ИГРА. ВНУТРЕННИЕ И ВНЕШНИЕ НОВОСТИ. ЗНАЧЕНИЕ НОВОСТЕЙ ДЛЯ БИРЖИ. ДЕКЛАРАЦИИ О ДОХОДЕ И ЛИСТЫ БАЛАНСОВ

Лучшие брокеры на фондовом рынке
Акелис С.Б. Технический анализ от А до Я

Аррингтон Дж.Р. Руководство по управлению рисками

Баффет У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями

Беллафиоре М. Один хороший трейд

Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска

Борселино Л.Дж., Комминс П. Дейтрейдер: кровь, пот и слезы успеха

Вайс М.Д. Делай деньги во время паники на бирже

Вильямс Л. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Гейтс Б. Дорога в будущее

Гюнтер М. Аксиомы биржевого спекулянта

Даглас М. Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха

Дамодаран А. Инвестиционные байки: разоблачение мифов о беспроигрышных биржевых стратегиях

Демарк Т.Р. Технический анализ – новая наука

Дэвидсон А. Скользящий по лезвию фондового рынка

Ильин В.В., Титов В.В. Биржа на кончиках пальцев

Ковел М. Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка

Коннорс Л.А., Рашке Л.Б. Биржевые секреты

Коппел Р. Быки, медведи и миллионеры. Хроники биржевых сражений

Как известно, информация стоит дороже всего. Это высказывание особенно справедливо, когда речь заходит о бирже. Тот, кто обладает информацией, знает, что нужно делать в определенный момент.


По нашей оценке, на 17.08.2018 г. лучшими брокерами являются:

• для самостоятельной торговлиNPBFX;

• для инвестицийАльпари;

• для бинарных опционовBinomo;

• для торговли акциямиRoboForex Stocks (на счете R Trader доступно более 8700 торговых инструментов).


Если вам стало каким-то образом известно, что некая компания собирается объявить о возросшей прибыли — то вы покупаете ее акции в полной уверенности, что неплохо заработаете на них. Или наоборот — своевременно узнать об отсутствии прибыли у компании, акции которой у вас на руках, даст возможность вовремя продать их и таким образом избежать фиаско. «Своевременно», «вовремя» означают: «раньше других», раньше основной массы держателей данных акций. Всю информацию можно разделить на две части: конфиденциальную и общедоступную.

Конфиденциальная информация — это служебные данные, которые известны узкому кругу людей (членам правительства, руководству компаний и т.д.). Владельцы и директора компаний, а также их пресс-секретари, помощники, референты, руководители проектов и прочие сотрудники всегда на шаг опережают трейдеров, потому что они заранее знают, когда и какие новости об их фирме появятся в финансовой прессе и всколыхнут рынок.

По закону использовать служебную информацию в целях обогащения они не имеют права, но реальность такова, что многие из них находят способы нарушать законы. Они открывают свои биржевые счета на имя близких родственников, подсказывают, что делать друзьям, с которыми играют в гольф, намекают на то, как будут развиваться события в ближайшее время своим хорошим знакомым, и т.д. Крупные скандалы, связанные с незаконным использованием служебной информации, время от времени разгораются даже на самых солидных биржах мира. Несмотря на то, что эти скандалы в большинстве случаев заканчиваются арестами, длительными судебными процессами и банкротством, незаконная игра процветает.

Вот, что пишет об этой системе незаконной биржевой игры Александр Элдер в своей книге «Как играть и выигрывать на бирже»:

«Глава одной биржевой фирмы, ныне пенсионер, поделился со мной опытом: хитрый трейдер не использует конфиденциальные сведения сам, а передает их приятелям, с которыми играет в гольф в каком-нибудь загородном клубе. Выиграв на бирже, они затем посвящают его в дела своих компаний, и все остаются в выигрыше и вне подозрений».

Если у вас нет счастливой возможности играть в гольф с директорами компаний, акциями которых вы интересуетесь, тогда вам (как и подавляющему большинству биржевых игроков) остается работать с общедоступной информацией.

Общедоступная, или официальная, информация — информация, которая появляется в СМИ. Всю эту информацию можно классифицировать в две основные группы: корпоративные (их также называют внутренние) и внешние новости.

Корпоративные новости — это внутренняя информация о компаниях-эмитентах (финансово-бухгалтерские документы, квартальные и годовые отчеты, информация о новых проектах, прогнозы, результаты исследований и т.д.).

Внешние новости — это события, хотя не связанные непосредственно с компаниями-эмитентами, но способные отразиться на ценах на акции (политические события, экономические новости, выпуск данных макроэкономики — повышение или понижение национального валового продукта, уровня инфляции, учетной ставки, цен на недвижимость, индекса потребительского доверия и пр.).

В целом, новости играют одну из ключевых ролей в системе формирования цен на акции. Новости толкают цены вверх или вниз, потому что за новостями пристально и жадно следит алчущий прибыли, пульсирующий от напряжения, захлебывающийся эмоциями рынок — т.е. миллионы трейдеров.

Компании обязаны своевременно информировать публику обо всех внутренних изменениях, которые способны отразиться на цене акций или общем финансовом положении фирмы. Скрывать подобные данные запрещено и приравнено к мошенничеству. Если администрация биржи располагает сведениями, что некая компания не выпустила своевременный пресс-релиз — торг на акции этой компании немедленно будет приостановлен до выхода соответствующего пресс-релиза.

Стоит компании выпустить пресс-релиз о предполагаемом сокращении производства или объявить о банкротстве — как масса трейдеров торопится избавиться от акций данной компании и соответственно предложение этих акций увеличивается, а спрос исчезает, и цены на них стремительно падают. Знакомство с новой компанией вам следует начинать с просмотра ее ценовых графиков (за несколько последних лет) и новостей (хотя бы за последние полгода). Когда в сферу моего внимания попадает какая-то новая компания, то я просматриваю все ее новости за последний год. (Читаю не все подряд, в основном просматриваю заголовки — поскольку финансовой журналистикой, в отличие от политической, где полно дилетантов, занимаются профессионалы; заголовки тут всегда несут строгую информационную нагрузку, и по ним видно, что происходит с компанией в последнее время.)

Как правило, все серьезные биржевые сайты предоставляют такую возможность. Стоит щелкнуть мышью на рамке новостей интересующей вас компании, и вы получаете на мониторе список новостей, расположенных в хронологическом порядке за последние месяцы. Не ленитесь просмотреть его, и если какой-то заголовок кажется вам важным — обязательно «раскройте» новость и внимательно прочитайте ее всю целиком. Новость может отразиться на цене акций.

Пример. 6 августа 2006 г. нефтедобывающая компания ВР объявила об утечке нефти на своем нефтедобывающем терминале, расположенном в бухте Прюдо, на Аляске. Компания объявила, что сокращает объем добычи до того, пока не определит размеры аварии и ее причины.

Как только СМИ распространили эту новость, цена на акции ВР упала на несколько процентов. Это произошло потому, что держатели акций данной компании всполошились (меньше добыча — меньше прибыль компании) и принялись торопливо продавать, принимая при этом пониженные цены тех, кто соглашался покупать. Увеличение предложения, как мы знаем, ведет к понижению цены, и в соответствии с этим правилом акции ВР подешевели.

А вот мировая цена на нефть немедленно увеличилась — на фьючерсных биржах подорожали нефтяные фьючерсные контракты с доставкой на сентябрь. Это произошло потому, что сокращение добычи нефти даже одной крупной компанией снижает объемы поставок нефти данного типа на мировой рынок. Сокращение предложения, как мы помним, ведет к увеличению цены на данный товар.

Резюме таково: акции компании, у которой возникли проблемы, стали менее привлекательны для трейдеров, и цена на них (на конкретные акции, конкретной компании) упала. Но в глобальном плане поставки нефти на рынки оказались под угрозой снижения, и нефть как сырье подорожала.

Кроме того, подорожали акции других нефтедобывающих компаний. Поскольку нефть стала дороже, другие нефтедобывающие компании могут получить больше прибыли. Это привлекло инвесторов в нефтяной сектор, и соответственно спрос на нефтяные акции других компаний возрос. Увеличение спроса на эти акции привело к росту цены на них.

28 августа 2006 г., компания Candax Energy Inc объявила о том, что приостанавливает текущие операции на одном из разрабатываемых газовых месторождений в Северной Африке из-за проблем технического характера. Рынку такая новость не понравилась, и акции компании немедленно подешевели более чем на 12%.

30 августа 2006 г. компания Foothills Resources Inc выпустила сообщение, в котором содержалась информация о положительных результатах тестирования месторождения натурального газа в Калифорнии. Газа там было обнаружено с избытком — вот такие новости рынок ценит превыше всего! Эта новость вызвала волну оптимизма, трейдеры набросились на акции компании, как изголодавшаяся саранча на пшеницу, и эти акции мгновенно подорожали в среднем примерно на 7,5% (с 3,00 долл. до 3,22-3,24).

Вот так влияют на поведение игроков (а именно от поведения игроков зависят цены акций) внутренние новости компаний. Бывает и так, что важная новость отражается на цене акций ненадолго или незначительно.

Пример. В августе 2007 г. компания Bankers Petroleum выпустила необычайно позитивный пресс-релиз об улучшении финансовых показателей за II квартал 2007 г. Оборот компании возрос на 74% (до 12,7 млн долл. по сравнению с 7,4 млн во II квартале 2006 г.). Чистая прибыль достигла 1,4 млн долл. в сравнении с убытком в 0,7 млн во II квартале 2006 г.

Тем не менее резкого долговременного взлета цен не произошло. Рынок отреагировал значительным увеличением объема торгов, которые ненадолго толкнули цену вверх — до 50 центов, но уже к концу торгового дня цена вернулась на свой прежний уровень — в 38-40 центов за акцию.

Это явление носит название «недооценка». В результате определенных условий рынок в какой-то момент времени недооценивает акции. Подобные ситуации могут быть подходящим моментом для входа на рынок, так как ситуация напоминает натянутую до отказа тетиву направленного вверх лука, в котором вместо стрелы находится тренд. В то же время, возможно, что за недооценкой рынком конкретных акций скрываются некие объективные причины, которые давят на тетиву сверху вниз и надолго удержат ее в натянутом положении.

Говоря о новостях, нельзя пройти мимо такого рода новостей, как обнародование в СМИ финансовых документов эмитентов. По прошествии каждого квартала (3-х месяцев) и каждого года компании-эмитенты знакомят публику со своими финансово-бухгалтерскими документами за истекший период. Они обнародуют данные о доходе, затратах, чистой прибыли или чистом убытке, имуществе, наличном капитале, темпах оборота и т.д.

Самыми главными документами, отражающими вышеперечисленные показатели, являются декларация о доходе (income statement) и лист баланса (balance sheet). Декларация о доходе содержит в себе данные о доходе, расходах, оперативной и чистой прибыли.

Лист баланса отражает соотношение пассивов и активов компании. Для того, чтобы составить представление о компании, необходимо ознакомиться с этими документами. (Вы найдете их на сайтах интересующих вас компаний.) А выход этих данных в конце квартала является новостью номер один для трейдеров. Рынок ждет появления этих документов со страхом и надеждой и молниеносно реагирует в соответствии с объявленными результатами.

Если компания значительно улучшила свои показатели по сравнению с прошлым кварталом или годом, следует ожидать роста цен на ее акции. Если показатели значительно ухудшены и нет никаких специфических обстоятельств, сглаживающих ситуацию, то цены на акции данной компании немедленно упадут. Если вы несильны в бухгалтерии — это не беда, разберетесь со временем. Для начала запомните. Данные о доходе и чистой прибыли (или убытках) содержатся, как уже сказано, в декларациях о доходе. В них несложно разобраться: первая строка обычно указывает общий доход (revenue), далее следуют расходы (expenses), затем чистая прибыль / убыток (net profit / lost) и т.д. В первую очередь вас интересует, есть ли у компании чистая прибыль. Приучите себя сравнивать эти данные с данными за предыдущий период, и вы увидите, насколько успешно развивается компания — уменьшились или увеличились общий доход, расходы, чистая прибыль и т.д.

Что касается листов баланса, то они отражают положение с активами и пассивами компании в определенный момент времени — на период составления баланса. Обычно этот документ представляет собой два перечня — перечень активов (с левой стороны) и перечень пассивов (с правой стороны).

Активы — это совокупность имущества и финансов, которыми располагает компания плюс взносы и платежи, которые компания должна получить от клиентов и должников в будущем за уже предоставленный им сервис или кредиты.

Пассивы — это совокупность обязательств компании перед ее кредиторами и поставщиками.

Словом, лист баланса даст вам представление о реальной ценности компании. Вам станет ясно, какой процент от имущества компании занимают ее долги.

Во второй части книги мы ознакомились с отдельными элементами биржевых знаний без понимания, которых невозможно начать игру. Теперь вы знаете, какими бывают ценные бумаги — что такое акции, а что такое фьючерсные контракты и опционы на них, равно как и то, чем отличается приказ по цене рынка от лимит-приказа. Вы имеете представление об основных биржах Северной Америки. Вы способны читать таблицы биржевых котировок в газетах и на биржевых сайтах, разбираетесь в биржевых индексах, понимаете значение новостей для биржи. Вы не заблудитесь в декларации о доходе и даже кое-что поймете в ней.

Кроме всего этого, я очень надеюсь, что вы начали, хотя бы чуть-чуть, соображать, от чего зависят перемены цен на акции, чем обусловлены их взлеты и падения. (Нет? Тогда еще раз напомню — все зависит от человеческого фактора, от поведения массы игроков, от их эмоций, от того, чего они хотят, от информации, которую они получают.)

Разобраться, как и от чего меняются цены — это, пожалуй, главное, что вы должны почерпнуть из этой книги. Разобраться в этом — значит понять, как работает фондовый рынок. До сих пор мы говорили об этом урывками, поскольку для начала требовалось ознакомить вас с набором необходимых понятий и служебных элементов.

Лучший брокер бинарных опционов

Если вы гуманитарий — то до сих пор мы с вами занимались азбукой, ликбезом. Если вы человек военный, то считайте, что мы проходили курс молодого бойца. Если у вас строительная специальность, то в первой части мы подвозили строительные материалы, во второй месили цемент и мешали бетон, закладывали фундамент. Теперь же приступим к возведению стен и крыши, займемся отделкой внутренних помещений, устроим камины и разобьем сад.

Содержание Далее

Коттл С. и др. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда

Кохен Д. Психология фондового рынка: страх, алчность и паника

Кравченко П.П. Как не проиграть на финансовых рынках

Лефевр Э. Истории Уолл-стрит

Лолиш Г. Научите меня играть! Учебник биржевой игры для начинающих

Льюис М. Покер лжецов

МакМиллан Л.Дж. МакМиллан об опционах

Монестье А. Легендарные миллиардеры

Найман Э.Л. Трейдер-Инвестор

Нидерхоффер В. Университеты биржевого спекулянта

Оберлехнер Т. Психология рынка Forex

Орлов А. Записки биржевого спекулянта. Уроки валютного дилинга

Пайпер Дж. Дорога к трейдингу

Райан Дж. Биржевая игра. Сделай миллионы – играя числами

Рашке Л.Б. Как ловить дни тренда

Робинсон Дж. Миллионеры в минусе или Как пустить состояние на ветер

Стюарт Дж. Алчность и слава Уолл-Стрит

Тарп В.К. и др. Биржевые стратегии игры без риска

Фишер Ф.А. Обыкновенные акции и необыкновенные доходы

Элдер А. Трейдинг с доктором Элдером: энциклопедия биржевой игры

Книги по управлению капиталом
Библиотека успешного трейдера Яндекс.Метрика
Развлекательная литература
Управление рисками Волны Эллиотта Дэйтрейдинг и скальпинг Фьючерсы и опционы Книги по Forex