Книги по техническому анализу Фундаментальный анализ Полный список литературы Торговые стратегии Книги по психологии трейдинга
Лучшие Форекс-брокеры

Компьютерные программы

Лучшие брокеры на фондовом рынке
Акелис С.Б. Технический анализ от А до Я

Аррингтон Дж.Р. Руководство по управлению рисками

Баффет У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями

Беллафиоре М. Один хороший трейд

Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска

Борселино Л.Дж., Комминс П. Дейтрейдер: кровь, пот и слезы успеха

Вайс М.Д. Делай деньги во время паники на бирже

Вильямс Л. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Гейтс Б. Дорога в будущее

Гуде А.Г. Управление капиталом: Консервативный подход

Гюнтер М. Аксиомы биржевого спекулянта

Даглас М. Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха

Дамодаран А. Инвестиционные байки: разоблачение мифов о беспроигрышных биржевых стратегиях

Демарк Т.Р. Технический анализ – новая наука

Дэвидсон А. Скользящий по лезвию фондового рынка

Ковел М. Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка

Коннорс Л.А., Рашке Л.Б. Биржевые секреты

Коппел Р. Быки, медведи и миллионеры. Хроники биржевых сражений

Чтобы сделать финансовые данные пригодными для анализа, мало выдернуть информацию из отчетов акционерам, Комиссии по ценным бумагам и биржам и другим регулирующим органам. Нужно также рассчитать всевозможные коэффициенты, относительные показатели и темпы роста, которые нужны для анализа. Кроме того, аналитику нужно обеспечить сопоставимость данных, без чего нельзя проводить сравнительный анализ компаний.


Для торговли акциями рекомендую United Traders (депозит – от $300) или RoboForex Stocks (более 8400 американских акций и ETF; депозит – от $100). Рынок Forex: для инвесторов – Альпари; для трейдеров – Альпари либо Forex4you. – примеч. главного админа (актуально на 17.06.2018 г.).


Соответствующие компьютерные программы поставляют довольно много продавцов. Программы эти очень отличаются по объему и возможностям. В них сказываются представления разработчиков об анализе и оценках, и каждая стремится так или иначе совладать с современным информационным взрывом. Это очень быстрый и остроконкурентный рынок, и программы стремятся отвечать очень разным требованиям и запросам аналитиков.

Покупателям программ приходится исследовать множество предлагаемых продуктов, чтобы определить, какие пакеты окажутся более эффективными инструментами анализа и при этом совместимыми с уже используемыми программами. Покупаемые программы должны наилучшим образом дополнять существующие в организациях процессы анализа и оценки.

Поставщики программных продуктов составляют очень разнородную группу, куда входят брокерские дома, чисто программистские компании, инвестиционные менеджеры (банки, например) и фирмы, продающие инвестиционные консультации. Некоторые при этом создают собственные базы данных; другие — покупают уже имеющиеся и дополняют их программным обеспечением, нацеленным на удовлетворение запросов потребителей.

Хотя различия между пакетами программ велики, все они обычно осуществляют сортировку и предоставление данных, вычисляют коэффициенты и отношения и генерируют отчеты. Они обеспечивают загрузку в электронную память данных, выбранных программой или аналитиком. Приведем примеры пакетов программ.

• Salomon Brothers' Stock/acts. Система обеспечивает отдаленный доступ подписчиков к системам Compustat, Value Line, IBES и Zacks. Доступны годовые и квартальные данные, получаемые из балансовых отчетов, отчетов о прибылях и убытках, об источниках и использовании средств. Центром пакета программ являются факторная модель и модель дисконтирования дивидендов, которые позволяют рассчитывать темпы роста продаж и прибыли за пятилетний период, определяют чувствительность экономических факторов и прогнозируют прибыль для более чем 4500 компаний. Для прогнозирования роста используются сценарный подход и модель «ресурсы — продукция». Программа интерактивна и позволяет аналитику изменять экономический сценарий и вставлять полученные прогнозные значения в модель дисконтирования дивидендов. Возможен доступ к отраслевым прогнозам, разрабатываемым аналитиками компании Salomon.

• FactSet Data Systems. В настоящее время пакет программ FactSet использует базы данных Compustat, Value Line, IBES и Zacks. Программа выводит на экран и позволяет анализировать финансовые отчеты компаний, коэффициенты прибыльности, темпы роста и оценки акций. Результаты последних 12 месяцев накладываются на данные за последние 10 лет. Кроме того, система содержит итеративную и интерактивную модели прогнозирования, которые способны учитывать сложную взаимосвязь решений корпораций о вложениях в активы, способов финансирования этих вложений, управления ими и роста прибыли. Модель дает аналитику возможность проверить целый ряд предположений и значений чувствительности факторов и генерирует стандартные финансовые отчеты.

• Drexel Burnham Lambert's Decision Analysis Investment Systems (DAIS). Система DAIS охватывает более 8000 компаний. База данных включает информацию финансовых отчетов, заимствованную в системах Compustat и Value Line, а также данные примерно по 600 компаниям, подготовленные аналитиками Drexel Burnham Lambert (DBL). База прогнозных данных включает прогнозы, рассчитанные системами Zacks и IBES, а также оценки будущей прибыли, цены акций и дивидендов, рассчитанные аналитиками DBL. Оценки получают с помощью разработанной компанией модели дисконтирования дивидендов и «исторической модели», которая для анализа акций использует коэффициенты «цена/прибыль» и «рыночная цена/балансовая оценка компании». Система интерактивна и позволяет пользователю исследовать разные сценарии. Модель дисконтирования дивидендов позволяет проводить анализ чувствительности, чтобы определить, как изменение исходных предпосылок влияет на доходность компании.

• Shearson Lehman Brothers' Finstat. В режиме отдаленного доступа эта система использует базу данных о ценах и другой информации, созданную корпорацией Interactive Data, данные о прогнозе прибыли, подготовленные компаниями Zacks и IBES, а также базу данных Compustat. Система дает доступ к годовым и квартальным отчетам компаний, к отраслевым показателям и дает возможность анализировать компании по видам деятельности и отдельным направлениям производства. Система имеет собственную базу данных, включающую годовые данные за 11 лет по 2600 крупным корпорациям и поквартальные данные за более чем 5 лет по двум с лишним тысячам компаний. В этой базе отчетные данные компаний скорректированы для учета особых и неповторяющихся событий. Она рассчитывает коэффициент прибыльности и другие показатели, структуру капитала и классифицирует активы.

• Interactive Data Corporation. Этот пакет программ компании PC Screen дает доступ к базам данных Compustat, IBES и др., содержащим информацию по более чем 6500 компаниям, и позволяет проводить разные виды финансового анализа. Программа Datasheet дает аналитику возможность загружать в свой компьютер данные, полученные в базах Compustat, IBES, Value Line и Extel (международные данные).

• Lotus Development, Lotus One Source. Этот пакет программ дает доступ к системам Compustat, Value Line, Media General, IBES, Ford Investor Services, Disclosure II и к ежедневным ценам акций. Система дает возможность преобразовывать и объединять базы данных для всестороннего анализа отраслей и компаний. Возможен анализ коэффициентов и эффективности.

• Shaw Data Services Inc., Research Services. Система использует четыре базы данных: Shaw's Security Evaluation Service, Merril Lynch Data Service, IBES и BARRA Beta Coefficients. Есть доступ к детальной финансовой информации и возможность проводить сопоставительный анализ отраслей и компаний.

Персональный компьютер, на котором установлены база данных и нужное программное обеспечение, стал могущественным инструментом анализа. С его помощью аналитики освободились от значительной части труда по сбору, упорядочиванию и обработке данных, благодаря чему у них освободилось время для анализа, прогнозирования и оценки компаний. Использование компьютера крайне облегчает получение агрегированных данных по отраслям и компаниям и их анализ. Применение компьютера облегчает составление и проверку альтернативных прогнозов.

Лучший брокер бинарных опционов

При этом аналитику следует сохранять скептицизм и здоровую подозрительность к достоверности всех финансовых отчетов, в том числе и потому, что их так много и они так хорошо подготовлены для дальнейшего анализа. О необходимости корректировки информации можно судить только после беспристрастной и компетентной оценки исходных данных.

Содержание Далее

Коттл С. и др. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда

Кохен Д. Психология фондового рынка: страх, алчность и паника

Кравченко П.П. Как не проиграть на финансовых рынках

Лефевр Э. Истории Уолл-стрит

Лолиш Г. Научите меня играть! Учебник биржевой игры для начинающих

Льюис М. Покер лжецов

МакМиллан Л.Дж. МакМиллан об опционах

Монестье А. Легендарные миллиардеры

Найман Э.Л. Трейдер-Инвестор

Нидерхоффер В. Университеты биржевого спекулянта

Оберлехнер Т. Психология рынка Forex

Орлов А. Записки биржевого спекулянта. Уроки валютного дилинга

Пайпер Дж. Дорога к трейдингу

Райан Дж. Биржевая игра. Сделай миллионы – играя числами

Рашке Л.Б. Как ловить дни тренда

Робинсон Дж. Миллионеры в минусе или Как пустить состояние на ветер

Стюарт Дж. Алчность и слава Уолл-Стрит

Тарп В.К. и др. Биржевые стратегии игры без риска

Фишер Ф.А. Обыкновенные акции и необыкновенные доходы

Элдер А. Трейдинг с доктором Элдером: энциклопедия биржевой игры

Книги по управлению капиталом
Библиотека успешного трейдера Яндекс.Метрика
Развлекательная литература
Управление рисками Волны Эллиотта Дэйтрейдинг и скальпинг Фьючерсы и опционы Книги по Forex