Книги по техническому анализу Фундаментальный анализ Полный список литературы Торговые стратегии Книги по психологии трейдинга
Лучшие Форекс-брокеры

Контроль над капиталом шаг за шагом

Лучшие брокеры на фондовом рынке
Акелис С.Б. Технический анализ от А до Я

Аррингтон Дж.Р. Руководство по управлению рисками

Баффет У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями

Беллафиоре М. Один хороший трейд

Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска

Борселино Л.Дж., Комминс П. Дейтрейдер: кровь, пот и слезы успеха

Вайс М.Д. Делай деньги во время паники на бирже

Вильямс Л. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Гейтс Б. Дорога в будущее

Гюнтер М. Аксиомы биржевого спекулянта

Даглас М. Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха

Дамодаран А. Инвестиционные байки: разоблачение мифов о беспроигрышных биржевых стратегиях

Демарк Т.Р. Технический анализ – новая наука

Дэвидсон А. Скользящий по лезвию фондового рынка

Ильин В.В., Титов В.В. Биржа на кончиках пальцев

Ковел М. Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка

Коннорс Л.А., Рашке Л.Б. Биржевые секреты

Коппел Р. Быки, медведи и миллионеры. Хроники биржевых сражений

Рисковать слишком большой долей вашего счета – опасная ошибка. Новички торопятся делать деньги, тогда как серьезные трейдеры начинают игру с оценки риска. Если начать с малых ставок и добиваться в первую очередь качества, из вас получится хороший трейдер. Научившись играть – выбирать сделки, открывать позиции, размещать стоп-приказы, определять ориентиры прибыли, закрывать позиции, – вы сможете увеличить объем сделок до уровня, при котором ваш капитал начнет приносить осязаемую прибыль.


По нашей оценке, на 17.08.2018 г. лучшими брокерами являются:

• для самостоятельной торговлиNPBFX;

• для инвестицийАльпари;

• для бинарных опционовBinomo;

• для торговли акциямиRoboForex Stocks (на счете R Trader доступно более 8700 торговых инструментов).


Недавно ко мне пришел посоветоваться 42-летний бизнесмен. Устав от рутины, он поручил бизнес жене, а сам бросил все силы на биржевую игру. Он каждый раз торговал разным количеством акций – от 100 до 1000, а счет его все колебался вокруг исходной точки. Иногда он зарабатывал на нескольких небольших сделках, а потом терял все на одной крупной.

Я сказал, что он уже опередил большинство новичков, так как его капитал не уменьшился. Затем я дал ему стандартный рецепт – вначале торговать минимальными лотами по 100 акций до тех пор, пока за контрольный период не будет получена прибыль, причем выигрышных дней в этом периоде должно быть больше, чем проигрышных. У дейтрейдеров контрольный период может составлять две недели, а у тех, кто торгует в более широких временных рамках, – два месяца. По окончании прибыльного контрольного периода увеличивайте объем сделок на 100 акций – теперь можете покупать и продавать сразу по 200. Завершив с прибылью очередной контрольный период, прибавляйте еще 100 и торгуйте лотами в 300 акций. Если половина периода (неделя у внутридневных трейдеров, месяц у остальных) закончится с убытком, вернитесь на ступеньку ниже и начинайте сначала. Для тех, кто торгует фьючерсами, один контракт – это один лот. Повышайте объем медленно, понижайте быстро.

В своей известной книге «Формулы управления портфелем» (Portfolio Management Formulas) Ральф Винс (Ralph Vince) описал концепцию оптимального f – оптимальной доли (фракции) вашего счета, которой следует рисковать в каждой конкретной сделке для получения максимальной долгосрочной прибыли. Суть его книги сводится к нескольким принципам: для каждой сделки есть оптимальная величина f; если вы ставите меньше, то риск уменьшается арифметически, а прибыль – геометрически; если регулярно делать ставки, превышающие оптимальное f, разорение гарантировано.

Значение оптимального f меняется от сделки к сделке и вычислить его непросто. Оно обеспечивает наибольшие прибыли в долгосрочной перспективе, но ведет к огромным колебаниям капитала с потерями до 90% и более. У кого хватит твердости продолжать следовать системе, которая превратила 100 000 долларов в 9000? Главная функция оптимального / – напоминать нам о том, что если мы будем открывать слишком крупные позиции, то разоримся. Оптимальное / проводит черту, за которой начинается минное поле. Не приближайтесь к этой черте, открывайте позиции объемом поменьше.

Новички, меряющие шкуру неубитого медведя, подходят к рынку не с той стороны. Правильнее начать с расчета риска. Подсчитайте, каков максимально допустимый для вас уровень риска по Правилам 2% и 6%.

Правильное управление капиталом требует следующей последовательности шагов:

1. Подсчитайте размер вашего счета на первое число месяца: сумму наличности, ее эквивалентов и стоимости ценных бумаг во всех открытых позициях.

2. Найдите 2% от вашего капитала – это максимально допустимый риск для каждой отдельной сделки.

3. Найдите 6% от вашего капитала. Это максимально допустимый размер убытка за месяц. Как только этот предел будет достигнут, закрывайте все позиции и прекращайте игру до конца месяца.

4. Для каждой сделки определите точку входа и уровень защитного стоп-приказа; вычислите долларовый риск на одну акцию или фьючерсный контракт.

5. Разделите 2% вашего капитала на риск по одной акции, чтобы определить, сколько акций можно купить. Округляйте в меньшую сторону.

6. Рассчитайте ваш риск по всем открытым позициям, умножив расстояние от точки входа до стоп-приказа на количество акций или фьючерсных контрактов. Если сумма риска не выше 4% вашего счета, можете добавить еще одну позицию, так как дополнительные 2% дадут в сумме 6%. Помните, что 2% на каждую сделку – это не обязательный, а лишь максимальный уровень риска. Вы можете установить для себя и меньший процент.

7. Входите в сделку только после того, как все вышеперечисленные условия будут выполнены.

Устанавливайте объем сделок на основании максимально допустимого риска, вместо того чтобы подсчитывать желаемую прибыль, как это делают новички. Следуйте Правилам 2% и 6%. Если месяц идет успешно и большинство позиций движутся в вашу пользу, перемещайте защитные стоп-приказы выше безубыточных уровней, что позволит вам открыть дополнительные позиции. Достоинство этого метода в том, что он сокращает убытки при неудачном повороте событий и дает больший простор, когда дела складываются хорошо.

Если на первое число месяца у вас нет открытых позиций, 2% и 6% рассчитать легко. Если есть открытые позиции, добавьте к наличности их суммарную стоимость и от этой величины найдите 2% и 6%. Если защитные стоп-приказы уже выше безубыточного уровня, значит, капиталом вы больше не рискуете и можете открывать новые позиции. Если стоп-приказы еще не достигли безубыточного уровня, найдите процент капитала, которым вы рискуете, и вычтите его из 6%. Результат покажет, можно ли открывать новые позиции.

Как применять Правила 2% и 6%, если вы торгуете и фьючерсами, и акциями, и опционами? Прежде всего новичкам лучше сосредоточиться на одном рынке. Если вы торгуете сразу на нескольких, открывайте отдельные счета и рассматривайте каждый как отдельный бизнес. Например, если у вас 60 000 долларов на рынке акций и 40 000 долларов на рынке фьючерсов, рассчитайте 2% и 6%, исходя из суммы 60000, и применяйте их в торговле акциями; затем рассчитайте эти лимиты для 40 000 и применяйте их в торговле фьючерсами. Если у вас более одного счета, распределяйте расходы, связанные с обеспечением игры, пропорционально размеру каждого счета.

Лучший брокер бинарных опционов

Помните: победить на финансовых рынках можно, лишь сочетая хорошую систему игры с жесткой системой управления капиталом.

Содержание Далее

Коттл С. и др. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда

Кохен Д. Психология фондового рынка: страх, алчность и паника

Кравченко П.П. Как не проиграть на финансовых рынках

Лефевр Э. Истории Уолл-стрит

Лолиш Г. Научите меня играть! Учебник биржевой игры для начинающих

Льюис М. Покер лжецов

МакМиллан Л.Дж. МакМиллан об опционах

Монестье А. Легендарные миллиардеры

Найман Э.Л. Трейдер-Инвестор

Нидерхоффер В. Университеты биржевого спекулянта

Оберлехнер Т. Психология рынка Forex

Орлов А. Записки биржевого спекулянта. Уроки валютного дилинга

Пайпер Дж. Дорога к трейдингу

Райан Дж. Биржевая игра. Сделай миллионы – играя числами

Рашке Л.Б. Как ловить дни тренда

Робинсон Дж. Миллионеры в минусе или Как пустить состояние на ветер

Стюарт Дж. Алчность и слава Уолл-Стрит

Тарп В.К. и др. Биржевые стратегии игры без риска

Фишер Ф.А. Обыкновенные акции и необыкновенные доходы

Элдер А. Трейдинг с доктором Элдером: энциклопедия биржевой игры

Книги по управлению капиталом
Библиотека успешного трейдера Яндекс.Метрика
Развлекательная литература
Управление рисками Волны Эллиотта Дэйтрейдинг и скальпинг Фьючерсы и опционы Книги по Forex