Книги по техническому анализу Фундаментальный анализ Полный список литературы Торговые стратегии Книги по психологии трейдинга
Лучшие Форекс-брокеры

Глава шестая. Трейдинг

Лучшие брокеры на фондовом рынке
Акелис С.Б. Технический анализ от А до Я

Аррингтон Дж.Р. Руководство по управлению рисками

Баффет У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями

Беллафиоре М. Один хороший трейд

Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска

Борселино Л.Дж., Комминс П. Дейтрейдер: кровь, пот и слезы успеха

Вайс М.Д. Делай деньги во время паники на бирже

Вильямс Л. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Гейтс Б. Дорога в будущее

Гуде А.Г. Управление капиталом: Консервативный подход

Гюнтер М. Аксиомы биржевого спекулянта

Даглас М. Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха

Дамодаран А. Инвестиционные байки: разоблачение мифов о беспроигрышных биржевых стратегиях

Демарк Т.Р. Технический анализ – новая наука

Дэвидсон А. Скользящий по лезвию фондового рынка

Ковел М. Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка

Коннорс Л.А., Рашке Л.Б. Биржевые секреты

Коппел Р. Быки, медведи и миллионеры. Хроники биржевых сражений

Начав играть на бирже, многие попадают во власть эмоций. Чтобы добиться успеха, вы должны приучить себя к дисциплине. Ощущения эйфории или страха подают вам сигнал – необходимо ужесточить дисциплину и строже следовать вашей системе игры. Вы разрабатывали эту систему, когда были спокойны, а рынки – закрыты. Теперь только эта система дает вам шанс выжить и преуспеть на рынке.


Для торговли акциями рекомендую United Traders (депозит – от $300) или RoboForex Stocks (более 8400 американских акций и ETF; депозит – от $100). Рынок Forex: для инвесторов – Альпари; для трейдеров – Альпари либо Forex4you. – примеч. главного админа (актуально на 17.06.2018 г.).


Идея полностью автоматизированной системы биржевой игры в корне неверна. Если бы такие системы работали, рынок уже давно покорился бы самому сообразительному трейдеру с самым мощным компьютером. Автоматические системы подводят трейдеров потому, что рынок – не механическое или электронное устройство, подчиняющееся законам физики. Рынок – это громадная толпа людей, следующих несовершенным законам массовой психологии. Физика и математика могут помочь, но решения о сделках должны приниматься с учетом психологических факторов.

Профессиональный трейдер в разговоре с вами первым делом спросит (или догадается по вашим высказываниям), как вы принимаете решения: по ситуации (discretionary trading) или строго по системе (system trading).

Трейдер, действующий по ситуации, может использовать разные индикаторы и прочие технические инструменты на различных рынках. Его дерево решений очень ветвисто, но все ветви отходят от прочного ствола – свода непреложных правил контроля над риском.

Трейдер, действующий по системе, вырабатывает набор механических правил для вхождения в сделки и выхода из них. Он проверяет систему на исторических данных, прежде чем ставить ее на автопилот. С этого момента пути профессионала и любителя расходятся. Побитый рынком дилетант думает, что система – разработанная им самим либо купленная в готовом виде – избавит его от тревог. Но рынки постоянно меняются, обрекая системы на саморазрушение. Поэтому любой дилетант, полагающийся на механическую систему, неизбежно проигрывает. Профессионал, поставив систему на автопилот, продолжает неотрывно следить за ней. Он видит, когда система работает верно, когда уменьшение суммы на счете в пределах нормы, а когда система деградирует и требует замены. Профессиональный трейдер может использовать механическую систему именно потому, что способен сам принимать решения!

Мой опыт показывает, что результаты у системных трейдеров обычно более стабильны, однако наибольшего успеха добиваются те, кто действует по ситуации. Выбор стиля игры зависит не только от практических соображений, но и от темперамента. Кого-то больше привлекает торговля с помощью четкой системы, другому больше по душе гибкий подход. Значительная часть того, что написано в этой книге, касается ситуационного подхода, но применимо и к системному. Я писал эту книгу, чтобы помочь трейдерам обоих типов.

Система игры – это план действий на рынке, но всех неожиданностей не предусмотреть. Даже при самом лучшем и надежном плане всегда придется продолжать работать головой.

Возьмите любой план, которому следуете в жизни. Например, у вас может быть система выезда из гаража. Вам нужно открыть дверь гаража, запустить и прогреть двигатель, затем выехать на улицу, не задев стен, не придавив велосипедиста на тротуаре и не столкнувшись с несущимся мимо грузовиком.

Вы следуете системе в том смысле, что ежедневно совершаете одни и те же действия в одном и том же порядке. Вы не задумываетесь о рутине, а замечаете только то, что необычно или опасно, – выбежавшего ребенка, свежевыпавший снег или соседа, остановившегося перед гаражом. Заметив препятствие, вы временно отходите от привычной системы, но возвращаетесь к ней, как только ситуация приходит в норму. Невозможно создать систему, в которой предусматривалось бы все – и снегопад, и дети на велосипедах, и пешеходы. Такая система оказалась бы слишком сложной и все равно никогда не могла бы быть всеохватывающей – в следующий раз сосед может подойти к гаражу с другой стороны. Система автоматизирует рутинные действия, но позволяет вам поступать по своему усмотрению, когда необходимо.

Именно таким должен быть подход к биржевой игре – система, которая позволит находить потенциально выгодные сделки, выставлять приказы по ограничению потерь (stop-loss) и определять ориентиры для снятия прибыли (take-profit) – отслеживая при этом, не несется ли навстречу грузовик (заявление Федеральной резервной системы) и не выскочил ли на дорогу ребенок на велосипеде (сообщение о сокращении прибылей компании). Многие новички ставят перед собой неразрешимую задачу разработать или приобрести некую совершенную систему биржевой игры. Создать ее так же нереально, как и систему для автоматического выезда из гаража.

У меня есть двое друзей, специалистов по тестированию систем для трейдеров. Один из них смеялся, рассказывая мне, что практически каждую неделю ему звонит какой-нибудь любитель и сообщает, что нашел волшебную палочку – систему автоматических правил для скачивания денег с рынка. Новичок хочет нанять его протестировать эту систему, чтобы найти наилучшие параметры, но боится только, как бы программист не спер секрет! Я спросил друга, сколько прибыльных автоматических систем он видел за несколько лет тестирования.

Ни одной.

Ни одной? Не вгоняет ли его в тоску такая работа?

Оказалось, что для души (хотя, впрочем, не бесплатно) он обслуживает нескольких постоянных клиентов, успешных профессионалов. Эти трейдеры дают ему отдельные элементы своих систем, чтобы найти, как лучше ставить стоп-приказы, какие брать периоды MACD и т.п. А затем они из этих проверенных элементов составляют свои системы для принятия решений.

Хорошая система биржевой игры складывается из элементов, проверенных на исторических данных, но контроль остается за трейдером. Он соблюдает несколько непреложных правил контроля над риском, оставляя за собой определенную степень свободы по сочетанию технических элементов для принятия решений.

Лучший брокер бинарных опционов

Умная система биржевой игры – это план входа в рынок и выхода из него с учетом важных параметров, таких, как определение лучших моментов для сделок и защиты капитала. Большинство действий – открытие и закрытие позиций, перемещение стоп-приказов и ориентиров прибыли – могут быть частично, но не полностью, автоматизированы. Принятие решений – нелегкая работа, и автоматические системы игры манят обещаниями освободить нас от нагрузки и необходимости думать. Но это ложные обещания. Чтобы добиться успеха, вам придется думать и принимать решения самому. Система биржевой игры – это подход к игре, а не суперавтомат, требующий лишь ввода денег и нажатия кнопки.

Содержание Далее

Коттл С. и др. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда

Кохен Д. Психология фондового рынка: страх, алчность и паника

Кравченко П.П. Как не проиграть на финансовых рынках

Лефевр Э. Истории Уолл-стрит

Лолиш Г. Научите меня играть! Учебник биржевой игры для начинающих

Льюис М. Покер лжецов

МакМиллан Л.Дж. МакМиллан об опционах

Монестье А. Легендарные миллиардеры

Найман Э.Л. Трейдер-Инвестор

Нидерхоффер В. Университеты биржевого спекулянта

Оберлехнер Т. Психология рынка Forex

Орлов А. Записки биржевого спекулянта. Уроки валютного дилинга

Пайпер Дж. Дорога к трейдингу

Райан Дж. Биржевая игра. Сделай миллионы – играя числами

Рашке Л.Б. Как ловить дни тренда

Робинсон Дж. Миллионеры в минусе или Как пустить состояние на ветер

Стюарт Дж. Алчность и слава Уолл-Стрит

Тарп В.К. и др. Биржевые стратегии игры без риска

Фишер Ф.А. Обыкновенные акции и необыкновенные доходы

Элдер А. Трейдинг с доктором Элдером: энциклопедия биржевой игры

Книги по управлению капиталом
Библиотека успешного трейдера Яндекс.Метрика
Развлекательная литература
Управление рисками Волны Эллиотта Дэйтрейдинг и скальпинг Фьючерсы и опционы Книги по Forex